请教大家一个仓位配置的问题？

aa33

对爱因斯坦的思想体系不了解，没办法讨论他那句话的意思。

不过我有个想法，一个人如果认为徐星的公式复杂的话，他很难用徐星的公式在股市上赚钱。

终点

引用：

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原文由 阳光下 发表于 2012-10-16 15:48:57 :

还有个预期收益率的问题。

比如预期ABC均为一倍收益，如果A上涨了50%，则未来预期收益率只剩下了50%，而BC仍然为100%，这个时候该如何选择就没有那么难了吧。

于是，问题就又变成了??你究竟是通过什么来判断其未来可能的增长呢？

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是个好思路！

终点

引用：

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原文由 sequoyas 发表于 2012-10-16 17:55:30 :
ABC分别为600535， 000786， 002410？

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不是，涨幅不是实际的仅仅是为了说明问题。

终点

小石兄肯定是学工科的吧，哈哈

我上面的那话词义表达有误，我原意是价格为涨幅空间。比如10元股票，下跌空间5元，上涨空间20元和25元，在准确率80%的情况下，K值分别是70%和71%。

我问的那个问题你说的对，我现在终于明白咋弄了，不讨论还真困惑，谢谢小石兄啊。

小石

回终点兄，你都上升到敏感性分析啦，哈~~

对于单一股票，W一定的情况下，价格上涨只通过R来影响K值；

举个例子，假设原来买入后预计收益是1，如果判断错误赔一半，那么赔率是2,；假设价格上涨了50%，那预计收益率是0.33，判断错误赔0.66，赔率是0.5

假设判断的准确度不变，都是80%，那么开始的K=0.8-0.2/2=0.7，股价上涨后的K=0.8-0.2/0.5=0.4

在单一股票的情况下，在上面的例子中，股价上涨50%，凯利公式计算的投入资金从70%降到了40%

我觉得这个变化还挺大的呀，呵呵。

另外，关于效率的问题，几年前我也在博客中也表达过类似的困惑，其实是当时自己的理解不深刻，实际上我们要算的是一个年化收益率的问题，因此，把不同的套利或持有周期统一折算成一年期，就可以解决这个困扰了。

不过这只是我自己的理解，大家一起讨论哈~~

阳光下

还有个预期收益率的问题。

比如预期ABC均为一倍收益，如果A上涨了50%，则未来预期收益率只剩下了50%，而BC仍然为100%，这个时候该如何选择就没有那么难了吧。

于是，问题就又变成了??你究竟是通过什么来判断其未来可能的增长呢？

小石

回终点兄，F=((R+1)*P-1)/R K=W-（1-W）/R 是同一个公式；仔细看看：(RP+P-1)/R 跟 (WR-(1-W))/R是不是一样？哈哈~~

如果有人知道股票哪天涨，也许一辈子只要放着杠杆干一次就够了，呵呵，投资人真正能做的也许只是理性分配资金吧：）

纠正阳光兄一个小错误，上涨50%，预期收益率就变成33%了，而不是50%；（比如，原价1元，目标价2元，预期收益率100%；从1元涨到1.5元后，预期收益率变成33%），不过我知道你说的意思，但如果使用凯利公式，这可是个不得了的错误，哈~~

aa33兄，除了“模糊的正确”好像还有句话，叫“简单，但不应该太简单”，不过这个不是巴爷爷说的，好像是爱因斯坦说的，开个玩笑哈~~我想说的是凯利公式并不复杂，“模糊的正确”如果成为大家停止学习的借口，没准儿巴爷爷会很后悔说了这句话：）

PLUS：开个玩笑，福探的公式也很复杂的呦~~

［此帖子已被 小石 在 2012-10-17 21:26:49 编辑过］