江铃汽车B股的探讨

闪光鲟 · 发表于 2008-4-19 11:32:24

不知道有没有对江铃B感兴趣的朋友，周五收盘7.7港元，对应07年市盈率还不到10倍，是汽车股里比较低的估值了，贴出一些我实地调查和整理的数据供大家探讨。

江铃全顺与南京依维柯应用数量调研。

时间：2008年3月29日中午1点07分至1点47分，共40分钟。

地点：北京西三环紫竹桥天桥

数量：江铃全顺8辆，没有发现明显改装。

南京依维柯19辆，其中4辆明显改装，1辆CCTV拍摄车，一辆镇远护卫运钞车，2辆工程车。

下面是网上查到的数据：

中汽协会：2007年1-11月客车企业销量

2008年前2个月客车销量

企业名称	华晨金杯	南京依维柯	江铃	四川一汽丰田
销量	8804辆	4212辆	3789辆	3022辆

好像巴菲特不太喜欢汽车股，汽车企业需要不断研发，不断面临新车型的竞争，不断融资，不断降价，最后使每股收益长时间内不能显著提高，不过看江铃汽车的每股收益倒是每年不断提高的，也许是江铃汽车所在的商用车细分行业竞争还不够激烈？

yaokun1980 · 发表于 2008-5-11 18:05:23

我看好他！但是只能买A股！

闪光鲟 · 发表于 2008-4-19 11:34:14

今年又推出了新时代全顺，不知道市场反应如何？请了解的朋友分享一下呀

秦淮人家 · 发表于 2008-4-20 21:59:41

投资(机)于目前资本市场整车类上市公司的人士, 都不可避免地, 面对着以下两个并存的现实(尴尬):

1. 外资掌控的运营单位, 相当理想的投资回报率;

2. 国人(自家人)掌控的, 历史上, 在"市场换技术"的口号下, 越积越多, 乱七八糟, 堆积如山, 持续破坏价值的一大堆数不胜数的"自主资产".

只有两个另类:

1. 江淮汽车. 虽然艰难, 但在走着自己的路ING. (奇瑞/吉利亦属同类. 前者不上市, 但政府扶持力度不小; 后者在港交所上市);

2. 江?汽车. 几乎, 就可以称为"福特中国商务车事业部"~~~~

注: 以上说法不包括重(中)卡车部门, 相关的企业有福田/重汽/东风/一汽等. 可怖的资产回报率, 甭说老外, 换了任何明白人, 也只能敬, 而远之.

灰麻雀 · 发表于 2008-7-27 13:45:34

几个问题请教各位，

1.国内的其他轻客厂商丰田，金杯，东南等为何不开发生产同类车型，是因为有什么技术障碍还是市场太小不愿涉足？

2.未来福建戴姆勒的凌特会否对全顺造成冲击？

3.向福特支付的技术转让费从1.8%提高到2.6%，未来是否会继续提高，大幅度蚕食江铃的利润？

4.除了全顺，未来是否还有其他有竞争力的拳头产品？

闪光鲟 · 发表于 2008-9-6 00:00:11

这两天终于出手了，买了800股，全年也就相当于5倍市盈率，我觉得比较值。

上半年江陵得到政府1.6亿补助，其实就是小蓝开发区的2000亩地的价格，相当于政府白送了2000亩地，可见当地政府的支持。刨除补助，上半年每股盈利0.45，对应5块多钱的股价也值了。

上半年推出的V348，也就是新时代全顺我在北京的街上就看过两辆，所以心里也没谱，看了半年报，V348销售额2.6%支付给福特，共752万，计算得知销售额28923万元，这车卖的比原来的全顺贵很多，按20万一辆算，是1446辆，平均一个月241辆，对于新推出的高档全顺，这个成绩还凑合。

回楼上的，老全顺的技术费是1.8%，新时代全顺是2.6%，不是统一提高到2.6%了。

zhao_28 · 发表于 2008-9-8 16:06:52

帐面20亿人民币的现金,几乎没有有息负债,真实的ROA约20%,没有明确的衰退迹象的行业,46亿港币的总价值,7-8亿人民币的税后利润,不知道该说什么好,但看了HK 2333才知道吃惊的不单单是在B股市场上.

闪光鲟 · 发表于 2008-10-7 15:49:34

是啊，下降的很多。才卖了1800辆，看来经济影响谁都逃不过

灰麻雀 · 发表于 2008-10-7 00:37:22

9月全顺销量同比大幅下滑

灰麻雀 · 发表于 2013-12-22 19:27:38

闪兄，下面的大宗交易应该是福特在减持吧。只有福特才有这么大的量

大宗交易

下载EXCEL

交易日期	证券代码	证券简称	成交价格	成交量	成交金额	买方营业部	卖方营业部
2008-10-15	200550	江铃Ｂ	4.46	712.50	3177.77	中金公司交易单元(079000)	中金公司交易单元(079000)

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