这是我对深基地B的投资分析

投资

这个股票我买进后就是找不到机会卖出，不涨我不卖，涨了我看到希望也不卖，跌的时候暴跌根本来不及卖。整个深B也差不多这样子。我好像第一次一只股票拿了这么长时间（快1年了），看来大家也差不多。唉，虽然走势不妙，这次坚决价值投资一回了。

刺客

巨涛海洋石油服务有限公司(3303.HK)：收购蓬莱巨涛提升公司价值

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巨涛油服宣布拟以3.38 亿港元的代价收购大股东王立山先生持有的蓬莱巨涛海洋工程重工有限公司（“蓬莱巨涛”）30%股权。蓬莱巨涛主要产品导管架目前需求旺盛，而中国国内产能不足，因此该公司的业务有广阔发展空间。我们将目标价调升至每股HK$5.30。维持“买入”评级。 　　收购价较低，对上市公司有利 收购代价为3.38 亿港元，按大股东对蓬莱巨涛2007 年保证盈利7,500 万港元的15 倍市盈率定价。我们认为蓬莱巨涛未来几年业务和业绩将会高速增长，因此15 倍市盈率的定价对巨涛油服有利。收购事项需待股东大会通过。预计收购事项可于2007 年底前完成。 　　蓬莱巨涛经营规模大，业务成长性高 蓬莱巨涛目前的主要产品是导管架。 　　导管架产品单位价值高，一般为几千万元或数亿元人民币。同时蓬莱巨涛投资巨大，根据报章报道，蓬莱巨涛注册资本达2750 万美元，一期工程投资额高达7160 万美元。基于中国制造业的优势，中国导管架制造业有广阔发展空间。初步估计蓬莱巨涛2008－2010 年盈利可达到50%左右的增长。 　　蓬莱巨涛是对巨涛油服现有业务的重要补充 收购后的蓬莱巨涛将成为巨涛油服的联营企业。但根据蓬莱巨涛的公司章程，巨涛油服及大股东王立山先生对蓬莱巨涛的经营起到主导作用。因此，收购后的蓬莱巨涛将跟上市公司成为一体，其导管架产品实质上是对巨涛油服现有业务的升级和重要补充。 　　盈利预测和目标价调整 我们预计蓬莱巨涛30%权益在2008 年和2009 年分别为巨涛油服贡献盈利3,600 万元和5,760 万元（人民币，下同）。于是我们大幅提高了巨涛油服2008 年和2009 年盈利预测。我们初步根据2008年盈利预测给予公司25 倍的目标市盈率，于是提高估值至每股HK$5.30。 　　维持“买入”评级。 (招商证券股份有限公司)

借鉴估算一下巨涛对基地的贡献盈利08 09分别为0.1 0.17每股.

古道荒城

引用PXJ兄：

"预计石油后勤业务2007、2008年的利润分别为7000万和7500万元，以现在众多网友对2053收益倍数法的估值，石油后勤业务和海洋工程业务的市值为15*0.7+25*0.5=23亿元，即10元/股，2053现市值约为35亿元，那么，物流业务的市值就为12亿元，到底有没有低估呢？"

那么按现在的股价，物流业务几乎等于白送了。10元左右买入应该有一定安全边际。

［此帖子已被 古道荒城 在 2008-3-28 16:27:00 编辑过］

黑暗撒克

哥们如果有钱买点基地B吧,有很多工业用地,减去新加坡胜科国际的持股,实际流通市值才几个亿,大家一起买就会涨起来.

orchidji

现在深圳B，好东西很多啊 :)

就看银子多少了

nightrover

别急，先等等。b股暂时资金面不会有变化。本币肯定加速升值。等破9再说。

黑暗撒克

急阿欢迎光临博罗论坛，网址：http://BLBBS.net

阿木

请教各位网友：

看到很多网友将石油后勤业务每年净利预测为0.7亿，我觉得不对。2005年的年报较为清晰，公司全年净利1.14亿=石油后勤0.45亿+宝湾0.13亿+投资收益0.54亿。2006年报感觉不太对劲，全年净利1.36亿，石油后勤0.65亿，物流0.19亿，投资收益0.74亿，0.65+0.19+.74=1.58亿，明显不对，从母公司报表上看，石油后勤业务根本达不到0.65亿，0。65亿应该是包含了物流的利润。 在2006年的年报中，公司提到成立了石油后勤服务本部，将总部费用剥离独立核算，不知道是什么意思。2006年，母公司即石油后勤本部管理费用增加800万，财务费用增加近800万，不加上投资收益，营业利润仅为0.4亿。净利怎么能达到0.65亿呢？

solino

关注基地已有一段时间。07年下半年后才开始关注B股，并发现深B中隐藏着不少不错的公司，很少受到关注，这是投资者的好消息。

对于现在出现的价格（估值大家已经讨论的蛮清楚，看个人的理解）已经比较有信心买入并持有了。感谢在此论坛的各位兄弟的辛勤劳动，才得以比较容易的了解这家公司。在闽发上的SOSME君也对此兴趣盎然，或许也受到其影响才对基地感兴趣。但是投资是需啊要独立判断的。感谢市场下跌有了比之前更好的买入价格，希望能有更好的价格出现。好消息还有，港币越来越便宜，意味着股价更加便宜。

除此之外中集B、万科B（卖出万科A)以及赤湾B都在前期进入了组合。都是些自己觉得容易理解的业务，有不错的管理层保持公司竞争力，良好的管理和业绩，持续回报能力。

span

今天卖了点中集B，换为深基地B。