股灾与机会随想曲

yuhang

概念股会否永远是概念股？

福尔莫斯

哈哈，如果低碳经济是要靠政府财政支持、补贴才能搞，那么这种经济就没有太大的生命力了。

政府要做的，仅仅是在政策许可鼓励限制、税收等方面进行必要的调节。这点我认为政府已经在努力，当然还需要再努力。剩下的是行业或企业本身价值的市场选择问题了。

前时期，看到一则报道，工信部长说，今后凡是钢铁的产能扩产项目，实现“一刀切”的不批；招行的行长也说了，凡是高排放碳类的工业项目，盈利再好，信用再高，招行都一律不给贷款。……

不明白的是，仅仅看到钢价涨了几天却全然不顾这个行业极其严重的产能过剩和难堪不已的业绩，有些机构就成千万股地买入钢铁股，来赌经济复苏后钢铁股价值提升，甚至说还要长期“价值投资”。……

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2009-8-17 22:46:17 编辑过］

戴三块表

引用：

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原文由 福尔莫斯 发表于 2009-8-17 22:45:36 :

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不明白的是，仅仅看到钢价涨了几天却全然不顾这个行业极其严重的产能过剩和难堪不已的业绩，有些机构就成千万股地买入钢铁股，来赌经济复苏后钢铁股价值提升，甚至说还要长期“价值投资”。……

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哈哈，看看傻基金们的拙劣表演吧：

基金高位大买钢铁股被套 被套幅度超过10%

钢铁股最近一个月的大幅波动让包括基金在内的所有投资者“心惊肉跳”。沪深交易所公开信息显示,基金在钢铁股股价顶峰时期大举买入,阶段被套幅度超过了10%,有的甚至达到15%左右。

　　深交所7月28日的公开信息显示,3个以基金为主的机构专用席位占据了<A onmouseover="showImage('stock','2_000778',this,event,'1757')" href="http://stockdata.stock.hexun.com/000778.shtml" target=_blank>新兴铸管(000778,）当天成交的第一、第三和第四位,分别净买入2865万元、1084万元和1046万元,合计接近5000万元。当天新兴铸管涨停于13.73元,随后震荡了一周后出现大幅下跌,最新收盘价为12.13元,比13.73元下跌了11.7%。

　　而新兴铸管并不是基金被套幅度最大的,基金在8月3日对其它钢铁股的大举买入被套幅度更大。

　　深交所8月3日的公开信息显示,两个机构席位买入<A onmouseover="showImage('stock','2_000717',this,event,'1757')" href="http://stockdata.stock.hexun.com/000717.shtml" target=_blank>韶钢松山(000717)名列第一和第三名,分别净买入4644万元和1356万元,合计6000万元,当天韶钢松山涨停报收于8.8元,该股票最新收盘价为7.63元,下跌了13.3%。

　　上交所8月3日的公开信息显示,两个机构席位买入包钢股份名列第一和第三名,分别净买入6550万元和5989万元,合计达到了1.2亿元以上,当天包钢股份涨停报收于5.67元,而最新收盘价格只有4.83元,下跌了14.8%,比其他两只钢铁股跌幅还大一些。

　　有基金经理表示,公开信息公布出来只是基金在顶峰时期买入钢铁股的“九牛一毛”,当时在钢铁期货大幅上涨的背景下,绝大多数基金都在7月底和8月初大举买入钢铁股。

　　上期所螺纹钢、线材两个钢铁品种和钢铁股价格一样都走出了过山车行情。今年8月3日各个到期时间的螺纹钢和线材都以6.98%的涨停价格报收,随后冲高大幅回落,到目前已有10%左右的价格下跌。以线材0910为例,该品种8月3日涨停价格为4736元,最新收盘价格只有4299元,下跌9%。

　　业内人士分析,基金主要是根据钢材价格变动预测钢铁股的盈利能力可能大幅上涨,在8月3日前后追涨,买在了钢铁股价格阶段顶部,这样的投资值得基金公司深思。

福尔莫斯

对机场的认识，是有反复。

机场的价值是很大的，但机场的价值更多是贡献给社会、航空公司的，而不是给股东的。在国外（如美国），机场的盈利是反哺给航空公司的（机场不能单独作为盈利性质的公司上市）。

如果你到白云机场，一定会有这样的感觉。宽大的、长长的走廊，对股东出资而言完全是浪费，但对于社会公众、航空公司乃至于当地政府，都是脸上有光。这就是为什么相对而言，气派、号称“华南枢纽”的白云机场对于股东而言价值远低于被各方不看好的深圳机场的原因。

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2009-8-21 9:46:37 编辑过］

keiffer

完全同意，目前的股市正在退烧过程。

水煮鲶鱼

不想和猪摔跤就远离它

前有股人

福探妙笔，对新能源聊聊数语就点出精髓。目前福探提到的这两条，腾讯，阿里巴巴，比亚迪和IBM都应该能符合，但小市值公司却比较难寻找。

keiffer

福探，买股票变成“炒作”肯定是咎由自取。另一方面，赞同绿色经济长期看会取代高污染、高耗能、高消耗的高碳类。不过中国的经济发展就像天上的747，想要转向需要很长的时间，一两年内是看不出什么迹象的。同时，绿色经济带来的是全体社会的福利效益，企业利益要体现还有靠政府政策的全面调整--而这个工作，就算是美欧都还才刚刚起步。中国的财政看似强大，实际上需要解决的难题太多：医疗、国防、卫生、食品安全、科技。。。。我相信政府把绿色经济放在了战略的高度，但是在中国的战略清单上，排在前面的还很多。

第一滴血

引用：

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原文由 福尔莫斯 发表于 2009-8-17 21:46:23 :

去年10月末，我想未来股市的机会一定是在"绿色经济"（现在叫低碳经济）对传统经济改造、变革中孕育的产业利益变化中寻找。但回顾这把半年多的市场，至少这种想法是过于超前的。

政府也一直在强调要发展新型、环保绿色产业来应对金融危机，一些公司也的确在逐渐显示出未来在此领域的新机会，但是市场表现却让人大惑不解。前一阵，我问一位大基金机构的，你们口口声声说要加大研究低碳经济，寻找相关的投资机会，但为什么要大把买进炒作煤炭、有色、钢铁这些传统的“高碳”类的强周期性股票？甚至把它们炒到07年的历史天价？这位人士说，大家有经济复苏的预期，钢价在涨、煤价在涨，有色在涨价，资金决定市场，你不买只有净值落后被淘汰。低碳经济？谁看得清？

现在市场的下跌，也许正是炒作这些“逆历史潮流”股票的机构们咎由自取。但是我相信，21世纪的经济既不会停滞不前，更不会走20世纪“高碳”的老路。“绿色经济”（低碳经济）不是哪个人的意愿，而是世界经济可持续发发展唯一可走的道路。市场的调整是好事，是必须的。如果这个市场最高价值的股票还是那些靠所谓的周期性“涨价”而高污染、高耗能、高消耗的高碳类股票，那么金融危机还会不请自来，自动地发挥着市场赋予它的使命！反之，只要相信人类的经济还要发展，那么低碳经济定会成为经济的主题，也是资本市场的主题。

市场的调整不是风险的重新积聚，而是在孕育新机会、新内容。就如同地球围绕太阳转，虽然看似周而复始的旋转，但每一圈的故事都不同。

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这个金融危机会不会是日本或台湾式的资产泡沫？ ［此帖子已被 第一滴血 在 2009-8-17 23:09:11 编辑过］

gghabc

个人觉得中国目前走的低碳路线是在传统高耗能重矿质的基础上进行的节能减排，单位产出消耗更少的能源矿产，输出更多的带宽电能，原来一些没有充分利用的废弃物边角料循环生产，在更尖端的新能源方面中国和太阳能一样只是美国的追随者是加工厂，是低成本实现大规模供应的基地