抛砖引玉，也谈天士力

龙翔浩宇

对康缘药业谈谈个人的一些感受，本人是做临床工作的，该公司的产品在医疗市场的销售还是比较好的，其营销策略和手段相对其他著名药企要激进一些，因为他的品牌效益不行。得益于现在国家对中药产业的支持，其业绩增长是比较满意的，至于发展后劲，个人认为有待于提高知名度，扎实做好市场，产品这块不能求快，不能图虚名，这次的增发提到美国FDA做噱头,很不好,所以我对康缘做清仓处理,观其发展.

keiffer

福兄，看来大家对公司的前景非常有信心！！相比之下，我是在中集出现了6，7倍市盈率时候才投资的。可能是相对谨慎的投资类型。当然，如果对公司非常了解又另当别论。这几天会同医药界的朋友探讨，到时候再同福兄交流。

吃鱼的猫

对于FDA，不论是否成功，注定是漫长的等待。我更加期待的是上海天士力的外方合作项目的落实，自从签订意向性协议之后就杳无音讯，还有市场早早预期的尿激酶新药的证书。感觉市场总是由于某种利益关系，高估了535成长的速度，而535的关键节点却总是落后于市场有意无意散落出来的信息。但愿这个合作能够在2008年启动，同时也希望535的信息披露能够更加全面。

jnyyk

栽花柳成荫:

你好!

虽然天士力很好,但从25元到17的差价是多少呢?你会说,价值投资不是投机某段时间的差价.但如果能够看到差价,做还是不做。春节前后卖出天士力，奥运前后再买入，是不是更好。具体原因，由于时间关系，明天再谈。

eboto

近日，上海市食品药品监督管理局发布了“2007年第一季度药品监督检查抽验不合格情况”的通报，其中不合格药品名单中包含了复方罗布麻片I，批号：050512，标示生产单位：江苏天士力制药有限公司。对此，我公司严正声明如下：

1、“江苏天士力制药有限公司”与我公司无任何关系，其使用“天士力”字样作为企业名称已构成对我公司商标权的侵犯。为此，我公司已于2005年9月8日向江苏省常州市中级人民法院提起诉讼，经法律程序双方达成和解，现该公司已更名为江苏健民制药有限公司，“江苏天士力制药有限公司”现已不存在。

2、上海市食品药品监督管理局发布的标示生产单位为“江苏天士力制药有限公司”的复方罗布麻片I（批号：050512）是江苏健民制药有限公司在企业名称更改前生产的产品，该药品与我公司无任何关系。

3、“天士力”“TASLY”及相关图形作为我公司注册商标，分别于2005年6月22日被国家工商生政管理总局商标行政认定和2005年12月20日由北京市第一中级人民法院依法判定为驰名商标。未经我公司授权，任何单位及个人均不得将其作为商标、企业名称或以其他方式使用。

对以任何方式侵犯我公司驰名商标专用权的行为，我公司保留追究其法律责任的一切权力。

天津天士力制药股份有限公司

伍佰万

引用：

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原文由 value 发表于 2008-1-10 15:01:31 :

2年的复合增长难以预测，10年的复合增长会更容易吗？如何能确定10年的复合收益超过某数值？

行业空间、占有率变化、利润率趋势，这些是可以找到一些线索的，尽管都来源于假设。

新的市场、新的需求、新的模式，这些似乎无从确定，尽管这才是最最重要的。

高校的技术创新是最多的，孵化成产业的很少。中国不缺少技术创新，但太缺少商业模式创新。从技术创新和商业模式创新的区别看，天士力究竟是技术创新，还是商业模式创新呢？思考ING...

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将单品“复方丹参滴丸”年销售超十亿的药企与高校拿来比较，到底是谁靠的技术创还是商业模式创新取得成功，那不是一目了然吗？

nightrover

目前天士力和中集还真相似啊。同样优秀的价值链条，同样的短暂尴尬和远大前程。

就不知道即将到来的经济寒流对公司有什么影响。

seaboy406

535财务上比较欠缺 ，需要改善

keiffer

看了部分帖子和公司的近期报表，先留个言，接着看。有些疑问：

1. 目前的股价是否已经超出了，或透支了公司3年的业绩？

2. 版主如何看待公司的净资产收益率？

陶朱

天士力:中药产品在美进行二期临床试验

记者从有关渠道了解到,天士力(600535)的主打产品复方丹参滴丸目前正在美国
佛罗里达, 德克萨斯等五个临床中心进行多剂量,随机,双盲,空白对照等二期临床试
验,并积极推进在欧洲,澳大利亚等地的同步研究,积极为即将进行的三期临床试验启
动做好全面准备.
该产品早在1997年就申报并通过了美国FDA二期临床试验申请, 2006年又再度获
得美国FDA二/三期临床试验批件,进一步开展二次开发和新治疗指征研究.
近一二年来, 美国食品与药品监督管理局(FDA)开始对中药植物药持积极的欢迎
态度,并颁布了相关指导法规. 而国内中药企业通过共同努力,在中药FDA认证的各个
技术领域相继取得重大突破, 如多组分混合物质量标准问题,中药作用机理的内容和
深度要求问题, 多元指纹图谱用于质量控制的方法学,农残限度及控制以及各类临床
试验的设计, 规模,次序和地区问题等等,解决了一批中药通往FDA认证道路上的一些
关键障碍.
据了解, 目前国内总共至少有四个中药品种正在美国进行临床试验,而且均已经
进入到二期临床阶段,如天士力的复方丹参滴丸,北大维信的血脂康,和记黄埔医药的
放疗增敏剂和肠炎治疗药物等.
同时, 天士力正积极推进已在美国进行FDA认证的企业在美建立中国医药企业行
业协会,以便与更多的中国医药企业共享丰富的质量标准建立,临床试验方法和与FDA
沟通的实践经验,并与美国FDA进行政策法规方面的沟通,与国际医药巨头组建各种合
作,甚至建立符合欧美GMP要求的合资生产基地,努力推动整个中国医药产业的国际化
进程.(中国证券报)