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楼主: 福尔莫斯

G国安(0839)简论

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 楼主| 发表于 2007-2-13 08:40:00 | 显示全部楼层

回hochidji:

我可不是中信国安的对外发言人啊,具体它的信息细节我不一定别人或你知道的更多。如果说我们对一家公司有研究,并非是说我们知道的比它的公开信息细节更多的“内幕”,而是对这家公司的整体发展策略、要素和项目的意义有更多的分析和判断,去消除一些其发展的不确定性上。

关于国安,我只想说的是,依我们的判断,它新进入的盐湖开发具有极高的资源壁垒和技术壁垒,具有抵御各种经济波动的长期超额获利能力。从目前的情况看其项目的成功只是个时间和工艺磨合问题。对这一点没有信心,那么这家公司的一切都无从谈起了。而具有了这样的信心,其发展细节能跟踪的就跟踪,不能了解更多的我看也无妨。

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发表于 2007-2-13 11:55:00 | 显示全部楼层
2006??钾肥工业崛起之年

<DIV align=center></DIV><DIV> 钾是农作物生长三大营养元素之一,施用量仅次于氮、磷元素,居第三位。钾通常以离子状态存在作物计液中,可促进作物对养分的吸收和作物的生长。目前全球氮磷钾肥施用比例约为1:0.4:0.3,我国的施肥比例约为1:0.4:0.25。</DIV><DIV> 由于钾资源匮乏,产业发展滞后,我国钾肥供给长期依赖进口。2005年我国钾肥施用量700多万吨(折纯,下同),产量只有176万吨,对外依存度高达76%。随着国际钾肥垄断集团的形成,全球钾肥价格迅速上升,如我国氯化钾进口价格由九十年代的110~120美元/吨,提高到2005年的207美元/吨,上涨了70%以上,给农业生产带来较重的经济负担。</DIV><DIV> 我国具有工业开采价值的钾资源主要集中在青海和新疆。“十五”以来,在西部大开发战略的推动下,国家加大了对钾肥工业的投入,陆续开工建设了三大钾肥工程。钾肥工业迎来了辉煌的2006年,取得了历史性突破。</DIV><DIV> </DIV><DIV> 一、三大工程进展顺利,产业格局基本形成</DIV><DIV> </DIV>

青海盐湖集团百万吨氯化钾工程产品站台 青海盐湖集团百万吨氯化钾工程水采船

<DIV> 2000年,经国务院批准,西部大开发十大工程之一的青海盐湖集团百万吨氯化钾工程开工建设,2003年底工程建成投产,2006年生产氯化钾100万吨,全面实现了达产达标。青海中信国安百万吨钾镁肥工程是我国开工建设的第二个百万吨级钾肥工程,2005年工程开工建设,2006年形成了30万吨钾镁肥生产能力,产量达到17万吨,预计2009年工程全面建成投产。2006年我国第三个百万吨级钾肥工程??国投新疆120万吨硫酸钾工程开工建设,目前已完成投资8亿多元,先期建成的工业性试验装置运行良好,全年生产硫酸钾10万吨,预计2010年工程可以全面建成投产。至此,以青海、新疆为主的我国钾肥工业布局基本展开。</DIV><DIV> 在三大钾肥工程建设的推动下,2006年我国钾肥产量达到209万吨,同比增长18.5%,自给率提高到33%。</DIV><DIV> </DIV><DIV> 二、自主创新能力显著增强,国产化工作成效斐然</DIV><DIV> </DIV>

青海中信国安百万吨钾镁肥工程钾镁肥车间 青海中信国安百万吨钾镁肥工程喷雾干燥车间

<DIV> 我国钾资源以液体钾矿为主,三大钾肥工程均依托液体钾矿资源建设。以液体钾矿为原料生产钾肥,具有投资高、流程长、技术装备复杂等特点,世界上只有以色列、美国等少数国家拥有工业化生产技术。经过科研工作者的艰苦努力,上个世纪末,我国基本掌握了以液体钾矿生产钾肥的技术,并将其应用在三大钾肥工程上。已建成的青海盐湖集团百万吨氯化钾工程表明,我国自主研发的钾肥生产技术装备达到了较高的水平,取得了较好的效果。</DIV><DIV> 青海盐湖集团百万吨氯化钾工程原计划采用引进技术装备建设,按外方报价测算,总投资高达40多亿元。采用国产化方案后,概算总投资降至25.6亿元。实际工程决算只有19亿元左右,比引进方案节省一半左右的投资。由于投资大幅下降,加上国产技术装备性能稳定,2004~2006年工程试运行期间实现的利润已能偿还工程全部贷款。2006年该工程生产钾肥100万吨,销售钾肥98.6万吨,实现销售收入14.9亿元,实现利润10.7亿元,产品合格率达到100%,水采船、结晶器等关键国产化设备运行情况良好。</DIV><DIV> </DIV><DIV> 三、循环经济理念不断深入,资源综合利用全面启动</DIV>

新疆120硫酸钾工程盐田池板晒制 新疆120万吨硫酸钾工程输卤渠防渗施工

<DIV> 青海、新疆盐湖资源是共伴生液体矿产资源,除含有钾资源外,还含有丰富的钠、镁、锂、硼等资源。钾资源开发只是盐湖资源综合开发的第一步。后续资源开发对经济社会发展将起到更大的促进作用。如青海察尔汗盐湖各种盐类资源总储量600多亿吨,总价值约12万亿元,钾资源只占总价值的1/20左右。三大钾肥工程建成投产后,每年带出相当数量可利用资源,仅氯化钠数量就接近全国盐业的总产量。</DIV><DIV> 为利用青海盐湖集团百万吨氯化钾工程的共伴生资源,按照“东碱西移”的战略,配套建设了年产90万吨纯碱工程,目前工程已建成投产并取得了较好的经济效益。2005年青海盐湖集团启动了百万吨氯化钾工程综合利用项目,计划投资100多亿元,经过10年的努力,形成钾、钠、镁、锂四大产业链,实现由单一钾肥生产企业向资源综合开发企业的跨越。青海中信国安根据资源禀赋情况,按照循环经济的理念,在建设百万吨钾镁肥工程的同时,安排建设了5万吨硼酸和3.5万吨碳酸锂工程,目前已建成1万吨碳酸锂生产能力,并投入生产,效益较好;预计2008年可形成5万吨硼酸和3.5万吨碳酸锂生产能力,届时,非肥业务将成为企业的主导业务。国投新疆百万吨级硫酸钾工程按照分步实施的原则,对资源综合利用进行了全面规划,正在开展方案研究。</DIV><DIV> 2010年,三大钾肥工程全部建成投产后,我国大部分探明钾资源已被占用,钾肥产能可望达到国内需求量的1/3左右,自给率依然偏低。钾肥工业还需加大“走出去”的步伐,通过境外资源勘探开发、与世界主要钾肥出口国签订长期贸易等措施,努力实现国内生产、境外开发、国际贸易各占1/3的目标,确保农业生产对钾肥的需求</DIV>
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发表于 2007-2-14 00:26:00 | 显示全部楼层
<DIV align=center>进口钾肥涨价几成定局

21世纪经济报道  2007-02-13 09:56:20

</DIV>


  进口钾肥涨价几成定局
  业内呼吁打破中化、中农海运垄断,丰富进口渠道
  
  见习记者 骆毅 北京报道
  
  2007年度进口钾肥谈判仍处于僵持阶段。
  一位业内人士对记者表示,由于国际钾肥资源价格和运费的上升,再加上中国面临春耕化肥供应紧张的压力,因此2007年进口钾肥价格肯定会继续上涨,但涨价的幅度可能会比去年要更理性一些。
  2月7日,一位接近中化化肥(0297.HK)的人士对记者表示,今年谈判的节奏快于2006年,最后的涨价幅度预计在15美元上下。
  
  谈判节奏加快
  “今年的谈判节奏肯定会比去年快。”一位复合肥生产企业的人士说,“去年谈了那么长时间,最后效果却不是太好,供应商也明白市场并非单方面可以决定的。如果不根据中国市场能承受的实际水平制定价格,最后受损害的还是它们自己。”
  中化化肥人士也表示,2006年钾肥提价后,参与谈判的国际钾肥供应商所获利润却并不比提价前高出多少,部分还出现了下降。同时,在2006年耗时八个月的谈判中,国外其它钾肥公司趁机扩大了在华市场份额。这些因素将促使它们在今年的谈判中考虑更灵活的策略,对中方而言会较为有利。
  2006年12月中旬,BPC公司开始与中国企业就钾肥进口价格进行接触,从而开启了2007年钾肥供需合同谈判的大门。其时,离2006年钾肥谈判结束仅过去4个月时间。
  2006年,中国与BPC公司之间关于钾肥海运合同价格的谈判一波三折,最终涨价幅度确定为25美元/吨。
  中化化肥投资者关系部人士告诉记者,在我国钾肥进口格局中,中化化肥占据了主要位置。国际上主要的5家钾肥生产商,其中4家和中化有独家销售协议,剩下的BPC公司也与中化签有销售合同。
  一位分析师认为,中化化肥同大部分供应商达成的供应协议虽然仅确立了供应量,并未确定供应价格,但至少为今年的谈判奠定了一个较好的基础。
  目前,我国主要从加拿大和俄罗斯进口钾肥。由于加拿大、俄罗斯化肥生产都具有垄断性质,生产企业可通过限产控制出口价格,和中方谈判的BPC和Canpotex正是代表企业的联合销售体。
  
  “补涨”大势已定
  一位业内人士指出,2006年的合同价格离BPC等供应商最早提出上涨40元的心理价位有15美元的差距,且低于当时国际市场价格3-5美元/吨,再加上目前国际市场上钾肥价格居于历史高位,供应商因此认定今年的合同仍有涨价空间。
  中信证券一位分析师也表示,2007年中国进口氯化钾合同价格上涨基本可以确定,并且可以称为“补涨”。从PotashCorp氯化钾实现价格看,原本相差不多的北美价格和离岸价格(出口亚洲、巴西的长单合同,因此价格变动滞后北美价格)在2005年后相差越来越大。因此,2006年的长单合同签订后,价格差距仍将是供应商2007年继续涨价的理由。
  “去年BPC和中国谈判时,曾提出一个两步走的方案???2006年价格上涨28美元/吨,2007年再上涨12美元/吨。综合考虑去年的价格谈判,涨价幅度应当在15美元上下。”上述分析师说。
  长期以来,我国化肥市场处于“氮饱、磷贫、钾缺”的局面,虽然国家已将罗布泊钾盐公司、青海柴达木盆地确定为国内两大钾肥生产化工基地,但钾肥产能到2010年仍将有巨大缺口,进口钾肥的价格仍将主导国内钾肥的价格。
  据了解,在主要化肥品种中,国产磷肥、氮肥到2010年基本可以满足国内需求,但钾肥只能满足30%左右。近年来我国钾肥需求量一直以高于氮肥和磷肥的速度保持稳定增长,年需求量在1000万吨左右,每年的进口量增速高于4%,大概占国际钾肥交易量的25%。
  一位行业分析师指出,虽然全球范围内钾肥需求增长强劲,但供应量却没有明显增加,因此全球钾肥价格维持高位,中国从俄罗斯进口的钾肥价格去年3月后起就一直维持在1800元/吨以上。
  此外,国际钾肥厂商乌拉尔钾肥公司(Uralkali)的氯化钾主要产区Berezniki一号矿井因发生洪水事故,产量下降,预计需要两年左右才能恢复。资料显示,Berezniki一号矿井氯化钾的产能高达140万吨,约占乌拉尔公司氯化钾总产能的25%,因此此次减产将加剧国际氯化钾供应紧张的局面。
  
  呼吁破除进口垄断
  针对半年后可能再次出现的钾肥涨价,不少国内钾肥用户表示难以接受。
  一位业内人士认为,目前进口的钾肥处于历史高价位,虽然有国际市场变化的结果,但国内的农业需求对高价钾肥的承受能力已接近极限。今年钾肥价格上涨以来,国内钾肥市场变得不稳定起来,复合肥行业的企业利润率大幅下滑,库存增加到118万吨左右,市场对氯化钾的采购热情也有所降低,此外,钾肥价格长期高位运行也限制了农民扩大消费。
  上述人士还指出,受2006年涨价的影响,中国钾肥进口量已出现明显下滑,钾肥生产增长缓慢。
  消息人士表示,中国目前正在钾盐丰富的其他国家寻找机会。日前,土库曼斯坦已邀请中信集团参与在钾盐储备丰富的卡尔留克村庄建设钾肥生产厂的国际招标。
  此外,在钾肥价格高涨的背景下,业内再次传出对现有钾肥进口体制进行改革创新的声音,要求打破中化、中农两家公司对海运钾肥进口的垄断,丰富钾肥进口渠道。
  上述业内人士表示,只要获得政策上的支持,钾肥进口渠道多元化会让中国企业获得更强的议价能力,以色列、约旦、德国等地的企业都可以列入新的钾肥进口名单。

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发表于 2007-2-15 20:35:00 | 显示全部楼层

其鲁教授归国插曲

节选自贺金瑞文《其鲁:开发锂电池领先世界水平

2000年9月,其鲁教授归国开创“盟固利”事业,其实在此之前他已经经过了将近一年的从日本到中国往返奔波的筹备。在这段筹备工作期间,其鲁几乎是每周五下午从日本起程到中国,周日晚上返回日本,他不在日本公司时遇到特殊问题需要处理,在同一个公司做研究工作的夫人就帮助为之联系或代为处理,就在这种高度保密情况下夫妇二人完成了回国和回国以后立即能够开展工作的各种准备。当其鲁教授向工作了几年的日本公司提出要离职时,公司老板听了大吃一惊。因为他知道他这家在全世界锂化合物占有举足轻重的公司中,其鲁 担当着研究开发部门锂研究开发课题中极其重要的角色,当听说他要走,老板好长时间只说一句话:“你不能走!”该公司这些年给予其鲁的待遇和工作条件都是优越的,老板不明白工作好好的其鲁为什么突然要走。他采取日本人用复杂的感情笼络人的方式,三次亲自与其鲁长谈,最后一次甚至流下眼泪劝阻其鲁不要走,充分表达日本公司对其鲁的器重和挽留之情。但不管用什么方式都不能改变其鲁博士的决定,他不仅做好了归国的准备,而且下定了归国后要与国外同行竞争高下的决心,而这一点正是北京的中信国安集团的老总们为他投下巨大风险资金,翘首盼望他归来的原因。

当这个在锂离子电池研究开发领域有实力的蒙古人决定要归国创业时,香港的“和记黄埔"也听到了消息,决定用优厚的条件吸引他到香港加入该公司,从事锂电池的研究开发和生产。“和记黄埔”是世界首屈一指的华人企业集团,他们以在香港大学聘请其鲁为教授,成立研究院,并给其鲁个人优厚的技术股份等条件,多次急电邀请其鲁到香港商谈。在其鲁决定了回国之后,有关重要人物又专程到北京直接与中信集团谈他们愿意以掺股形式在中国与中信联手,为其鲁研究开发创造条件,发展有关产业的设想。中信国安集团领导当着其鲁的面对香港“和记黄埔”的来人说了这样一番话,替其鲁解了围。说:“你们不知道其鲁这次回国的原因,他是要为了使中国在这个领域与世界科技发达国家竞争而回国的,打他主意的不光是你们香港,还有美国,但他哪里都不会去!中信国安集团投8500万元资金就是因为当今世界锂电池的研究开发正像在攀登一座世界的珠穆朗玛峰那样,日本现在已经站到了8000米的高度,美国人站到了7000米,欧洲人站到6000米,中国仅仅站到5000米,我们相信其鲁教授回国研究开发能够尽快使我们国家站到美国人之上!”中信国安集团的老总为我们道出了其鲁教授热爱祖国和家乡,要把我国的锂电池高科技产业迅速跻身世界的真正原因。

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发表于 2007-2-15 20:39:00 | 显示全部楼层

奉献能源创造和谐

访北京大学其鲁教授 刘丽闫佳

新闻背景:

  自2004年以来,国际市场原油价格持续在高位运行,在2005年6月23日,WTI原油价格以每桶59.52美元收盘,直逼每桶60美元大关,创出历史新高。我国是世界第二大石油消费国,石油价格的不断攀升对我国的能源安全提出了严峻的挑战。能源安全是关系到我国在21世纪实现全面建设小康社会,进而基本实现现代化目标的重大战略问题,也是关系到构建和谐社会的重要因素。探求我国能源安全危机的化解之道,一个重要策略就是要大力研发可再生能源技术,开发新能源。本篇报道的其鲁教授,正是这样的探求者。

  2000年初,在海外学习工作了10多年后其鲁回到了北京,北京大学与中国中信集团公司全力支持其鲁创建了新能源材料与技术实验室,并采取投入巨资开发新型锂二次电池生产技术。5年过去了,其鲁及其团队在尖晶石锰酸锂材料与车用动力锂电池技术方面取得了一系列突破性的进展,成为中国新型锂离子二次电池研究与技术的排头兵。

  艰苦创业奠定发展基础

  锂离子二次电池是上世纪90年代初由日本的索尼公司首先研制成功后投向市场。在短短的几年中,由于与铅酸电池和镍氢电池相比较,锂电池具有高电压、高能量密度、轻、体积小以及环保等特点,锂电池产业发展迅速,对促进现代信息社会的发展起到了非常重要的作用。近年来,随着全球性的石油资源持续紧缺及以都市为中心的大气环境不断恶化,发展省能源与无废物排放的纯电动车用新型锂离子二次电池成为科技发达国家最热门的研究课题之一。然而,尽管锂离子电池作为一种高能二次电源,在过去短短的10年中,取代了传统的镍镉与镍氢二次电池,目前已经成为移动电话、笔记本电脑、便携式摄像机、DVD以及MD等小型移动电子产品的主要应用电源,对推动电子与通讯产业的发展起了重要的作用,但是到目前为止,由于锂离子电池正极材料钴酸锂的热稳定性差,且钴资源基本依赖进口,价格昂贵,限制了锂离子电池在广泛领域中的推广应用。

  为了中国的锂电池事业能够早日发展,2000年其鲁回国后,便立即带领着新成立的团队开始在北京大学技术物理系筹建新能源材料与技术实验室,并在中关村科技园区昌平园动工兴建技术开发与生产基地。为了争取时间,最初是在简易的废弃房间内用自己设计制造的高温炉等设备进行了大量的实验。经过不懈的艰辛努力,于2001年初终于取得了研究与开发上的重大突破,不仅用独特的技术合成了新一代钴酸锂锂离子电池正极材料,而且成功地把电化学性能优越的钴酸锂锂离子电池正极材料推向了海内外市场。由于钴酸锂的合成方法与生产工艺处于世界领先水平,在此基础上不仅产生了一批有自主知识产权的新技术,也一举成为世界三大生产锂离子电池用正极材料的生产厂家,使我国一步跨进研究与开发锂离子二次电池的科技发达国家行列。为此,其鲁及其团队获得了北京市2003年科技进步一等奖以及2004年国家科技进步二等奖。

  最近,尖晶石结构锰酸锂材料工业生产技术的开发和大容量纯电动客车用100Ah锰酸锂正极锂离子二次电池的研制在这里又取得了重要进展。大量实验数据表明锰酸锂电池不仅具有良好的安全性,长期循环使用的电化学性能也非常稳定,搭载了108组400Ah锂电池的公共交通车已经成功试运1万多公里。在能源紧缺和环境污染日趋严重的今天,毫无疑问,锰酸锂正极锂电池的安全耐用和资源丰富特点对于促进省能源与清洁能源新兴产业的发展具有十分重要的意义。

  中国具有比较丰富的锰资源,在这一基础上发展新一代的锂离子电池正极材料锰酸锂意义尤其重大。锰酸锂生产技术的确立,对充分利用我国的资源,摆脱我国锂离子电池正极材料原材料完全依赖进口的局面,从而可以加速开发有自主知识产权的高性能锂离子电池,拓宽锂离子电池的应用范围,推动未来新型车辆以及能源产业的发展。

  不断创新打造核心竞争力

  现代工业的迅速发展,推动了全球文明社会的进步,但也给人们留下了诸多急需解决的如资源和环境方面的难题。最近的科学研究报告表明,在中国的一些大城市,燃油汽车尾气的排放已经达到大气总污染的约2/3。另外,由于去年以来全球性的石油价格暴涨导致能源危机凸显。面对日益紧迫的能源安全与环境保护压力,国际上许多发达国家竞相开发绿色能源技术,其中尤以电动车应用为代表的动力电源领域发展最为迅速。西方科技发达国家近年已经投入近百亿美元研究开发电动汽车关键技术,国内产业和科技界也引发了开发和生产电动车的高潮。

  从回国的第一天起,其鲁博士就把目标瞄准了解决动力电池技术这一世界性的科技难题。在北京大学与中国中信集团公司的全力支持下,一条产学研相结合的思路由此形成了。可以说锂电池关键材料顺利的工业化生产是创业的第一步,而在此基础上随之成立的研究院则为日后技术的不断创新铺平了道路。如今,在中关村科技园区近90亩的厂区,已经建起了5000平方米的砖红色实验大楼与近两万平方米的白色生产车间,在北大的实验室里,完备的分析测试仪器让许多年轻人留恋忘返。借助于实验室和研究院良好的条件以及拥有一支充满朝气的年轻科研团队,2003年作为北京奥运科技重大项目课题的负责人,其鲁博士开始了北京奥运清洁能源车动力电池的研制工作。只用了不到半年的时间,以锰酸锂为正极的100Ah动力锂电池就研制成功了。带领着年轻的团队,在克服了种种技术难题后,全球第一辆搭载了400Ah?400V成组锰酸锂电池的不燃油、无废气排放以及无噪音的几辆电动公交示范车很快就陆续开始试运行。2004年10月,其鲁及其团队自行研制的纯电动面包车参加了在上海由法国米奇林公司主办的比比登国际清洁能源车大赛,取得了5个A的优异成绩。尽管几乎国际上所有知名的汽车大公司都拿出了自己最好的清洁能源车,但是仅中国参赛车的电源是锂电池。到目前为止的一年多的运行测试结果表明,电池的使用性能与安全性完全符合要求,这表明我国已经在电动车的关键技术方面领先了一步。

  其鲁博士认为,如在马达技术方面也能迅速取得突破,中国应该能在新型车辆产业的发展中走出完全属于自己的道路,从此复杂的发动机技术,传动技术以及电子控制技术不再会像过去那样制约中国的汽车产业的发展,石油的紧缺与大量二氧化碳排放的严重问题将由此得到大大的缓解。

  初步的计算结果表明仅北京市的两万多辆公交车及7万辆出租车利用现有的技术改为电动车后,每年就至少可以少用300万吨燃油,少排放近千万吨二氧化碳气体。其鲁博士介绍说,发展电动车对有效的利用电力资源也具有重要的意义。2002年以来,我国缺电形势日益严重,拉闸限电的省级电网由2002的12个在2003和2004年分别增至23个与26个。北京“九五”以来用电负荷也是增长迅速,2004年北京共用电约500亿度,电力对外依存度超过60%%。北京用电的最大负荷高峰在夏季,办公空调负荷占了总负荷的40%%以上,而在晚上用电低谷时有约一半的电力被闲置。利用晚上多余的电力不仅完全可以满足电动公交车和出租车充电的需要,还可以考虑利用大容量的动力电池制作家庭和办公室用型储能装置来储藏晚上的廉价电力供白天使用,这样做在很大程度上会缓和昼夜电力的浪费问题。

  为了充分利用我国丰富的锰资源,积极发展具有我国自主知识产权的动力电池和电动车辆技术并实现产业化,无疑具有重要的社会效益和经济效益。

  一切为了明天

  其鲁的家乡在内蒙古高原的鄂尔多斯,是游牧人的后代,虽然在海外生活了10多年,但他对草原和大漠的深情却没有任何改变。熟悉他的人说他的性格和思维方式受养育他多年的草原的影响很大,从与他的言谈中能够感觉出他喜欢大自然,尤其是酷爱茫茫无际的草原与大漠以及那里的白云与小溪。从公司的文化中完全可以体会出其鲁的这种心境,当你走进公司的时候,在高大厂房的墙面上几个红色巨大的字“人与地球的和谐”会首先显示在眼前,充分的展现出一种自然纯朴的现代高科技观念。

  其鲁也非常热爱自己的工作。许多次笔者与其鲁教授联系,都是在晚上十一点打电话至实验室。在这个许多人早就进入了梦想的时间,其鲁教授还在工作。

  从回国创业至今,除了出差在外,其鲁几乎每天都是从早上七点到晚上很晚都在工作,孜孜不倦,废寝忘食,几乎没有休息日和节假日。熟悉其鲁的人都说他是个工作狂,很多人都佩服他的坚忍不拔的毅力。然而,其鲁教授却总是调侃地说:“我相信勤奋是成功的一半。”

  其鲁教授不仅做事严谨认真、精益求精,他身体力行、率先垂范的榜样作用也影响了所带的一批批学生。他的一个研究生曾经这样评价自己的导师:“其鲁老师最忌讳年轻人做事浮躁,他总是要求我们踏实、勤奋、认真,他在教我们做学问的同时也在教我们做人,我很感激其鲁老师的教导。”

  其鲁教授对事业的虔诚也同样影响和熏陶着他那支由精英组成的创业团队。这支团队在他的带领下,攻克了一道道技术难关,推动着中国锂电池研究的发展,已经成长为搏击在中关村高端科研领域的一条蛟龙。

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发表于 2007-2-18 10:11:00 | 显示全部楼层

要用另外眼光看0839,不一般的公司,因为有不一般的人

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 楼主| 发表于 2007-2-25 22:35:00 | 显示全部楼层

有人在认识一家企业上可能有很多误解。如对于“多元化”的认识上,照猫画虎生搬硬套“概念”;又如,对于公司的业务认识不到其要害在哪里,结果就是将认识其它企业得到的概念套在另一家上。

如:把中信国安视为“多元化”经营??这个问题我在上面的贴中已经阐述过。只能说这样的认识可能是没有认清“多元化”经营的实质究竟是什么而只能表面看问题了。

又如,有人把我对现在的0839形容为“傻子都能经营好的公司"有疑问,并将其与之前的历史来比,说如果是,那么以前怎么没见到0839经营好等等。

我觉着,这与其说是对国安目前的业务性质了解缺乏所致,不如说是其思维方法的缺陷所致。或者说对“傻子都能经营好的公司"的本质是什么没有认清的缘故。

我还想说一句:如果各位不知道什么叫“循环经济”的话,那么我认为青海国安将是中国最典型的“循环经济”的代表之一。仅此,这家公司已经不是0792、0762和600037所能比拟的。

另外一提的是,在认识一家企业上,切忌自以为比其它投资人了解更多“内幕”而觉得在判断上有“优势”。实践证明,这是有百害而无一利的。美国一位著名的基金经理就坚持不与任何上市公司的高管接触,不去听任何投行的意见。只有这样,才能真正客观准确的认识一家企业??我认为,没有这样的体会,那么很难说对公司研究有自信的判断和深入的研究。

[此帖子已被 福尔莫斯 在 2007-2-25 23:19:36 编辑过]
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发表于 2007-2-26 20:46:00 | 显示全部楼层

多谢福探的及时注解,我也认为他们对“傻子能经营好的公司”内在含义有些误解,这里主要是
指足够的安全边际,也不轮不到我们来担心他们是否是傻子。

对于内幕、小道消息的理解,无论信息来源可靠与否,局外人很难做出一个全面、客观的综合
判断,任何企业/系统都有其固有的随时间变化的丰繁复杂的各类矛盾,并受外在环境变化而
演进,而对于局外人如投资者来讲,想要全面了解这些矛盾,不必要,而且做到真正的客观分
析,成本太高。
(当然这里的前提是,这些内幕或小道消息无关管理层的诚信。坦言讲,即使是诚信,诚信的
判断最明智、最准确的方式还是走正道为妥,请时间这个大师来对“言行”进行评判,内幕或
小道消息常常是混淆视听的。)

据内幕或小道消息来做投资判断,是一种误区,很危险。这种思维更容易使得投资者产生一种
倾向思维,干扰对主要矛盾的把握程度甚至使投资者看不清主要矛盾,不是严肃投资者一
个好的习惯,是一个祸根 -- 要么被人利用,要么陷入不可知论。听到怎么办,需要甄别,判断
与主要矛盾的关系,然后忘记。

诸位很多都在深圳,就举个深圳的例子,华为(俺也在华为奋斗过很多年(激情燃烧的岁月)),应该
说,华为是中国最充满争议的公司之一,我想绝大多数内容都是来自内幕和小道消息,内幕和
小道消息也许是有点影子,或者是捕风捉影,问题是多少人依此就预言华为怎么地怎么地,充
满了傲慢与偏见,尤其是在两个地方盛行,深圳和中国的媒体上。
他们根本就不了解华为,没有抓住主要矛盾。更不了他的老板任总,博大胸怀,志在高远,无
论是战略,还是管理,更是天纵奇才,最了解自己应当做什么事情和怎么做事情的人,
“500年一遇”(这是我和卖给emerson的原来华为电气的管理层一起吃饭的时候,他们用崇敬
的心情评价的,要知道他们可是被卖掉的一群同志,我也深以为然----大家权当听听,一笑了之)!

回到投资,如果华为上市(肯定的),如果你想了解华为,最有效的方法就用费舍的“闲聊”法,
听听他的竞争对手是怎么评价他吧,谁不敬佩,前年上海,我曾经和一个曾在北方电讯工作的sales
在桌上聊起华为,他恨华为恨得牙痒痒的,他们整个部门被layoff就因为华为,尽管说华为百般不是,
但也表示由衷钦佩;另外一家外企,我有幸和他们深度接触,简直是一群华为的崇拜者,他们清
楚地记得华为给他们的一记记重击以及为什么。最近看到一份报告,是国外巨头对华为的分析报告,
主题赫然写着:Huawei, a disruptive innovator (华为,一个破坏性的创新者).

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 楼主| 发表于 2007-2-26 22:32:00 | 显示全部楼层

欢迎idavew来此!

特别是多谈谈华为,因为了解了华为,不仅对这里的另一个贴中兴通讯讨论贴有益,更有深入的作用:前几天春节时与一朋友纵论世界级优势企业时,我抛出一个观点:就企业来说,日本经济之所以成奇迹,是因为它们有了个丰田;而中国经济之所以要崛起,与万科、招行等无关,而是中国有了个华为!华为就是中国真正优势企业的最典型代表。读懂了华为,就知道中国经济崛起的最深层奥秘了。

当然,这个贴是讨论中信国安的,就不在这里展开了。建议另开一贴,或者在中兴通讯那贴里。

????

再论中信国安

什么是“傻子都能经营好的公司”?很简单,就是与管理无关的公司??什么人经营都能经营好的公司!在2006年之前的0839,什么都不是;而在2007年之后的中信国安,则是个生产钞票的机器??与任何经济形势无关、与任何竞争对手基本无关的稳定增长生产现金流的公司??这不是傻子能经营的公司是什么?!

在长期供不应求下,中国还有谁能生产硫酸钾镁肥?任何经济形势能影响青海国安的生产经营吗?在多联产的生产方式中,全球任何生产碳酸锂的企业哪家成本可以做到比国安的低?搞清楚这三个问题,就知道国安是不是“傻子都能经营好的公司”了!

什么是“多元化”经营?就是不集中人力财力物力分散到多个竞争性业务中,结果本来期望“东方不亮西方亮”,结果是哪个都瞎灯;但是,如果该业务是非竞争型的(傻子都能经营好的现金流机器),那么多几个这样的项目还是“多元化”吗?

其实是多么简单的问题,但一些人被概念所困,以概念来考虑问题,就得到了书呆子式的结论??中信国安是“多元化经营”。概念化思维害死人!

巴菲特的伯克希尔哈撒维公司是全球最成功的“多元化经营”的公司??其公司组成是:投资并合并了十几家分布在不同行业中的“傻子都能经营好的项目”的财务报表,如果要到中国来是不是也成了“多元化经营的企业”?

一套生产装置和程序,能生产出硫酸钾镁肥、碳酸锂、硼酸和氢氧化镁??这些全是目前中国严重供不应求的产品,1500家上市公司中还有第二家吗?是0792、0762这些企业能比的吗?

因为中信国安历史上投资有过失误(IT服务业),就断定它今后也如何如何??这是一种什么思维方式?有点初中“哲学”意识的人都知道吧?

关于中信国安,我今后不再多说一句了。

[此帖子已被 福尔莫斯 在 2007-2-26 22:36:09 编辑过]
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发表于 2007-2-27 11:03:00 | 显示全部楼层

请教楼主:

   当前大家都认为,国安青海生产线已经无技术问题.但是,从中试\投产\量产的过程中,其复杂性往往会超出大众的想象(包括看好的研究报告),很多问题必须投产后才能发现并解决.

事实上,青海生产线停停开开就是证明(已经向公司核实).个人认为技术风险在量产前均不能排除,这也是目前持有国安最让人不放心的地方,担心整个技术流程和生产线推倒重来啊,不知楼主有何高见?

 也许,除非我们组队集体到青海一行,其它无办法可落实此问题?楼主可有此意?

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