这是我对深基地B的投资分析

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第一批部队已全军覆没，第二批部队备战！

冰雪婉儿

【 ? 原创:焦大　 2008-04-30 14:51 】

这个公司属于博弈价值很高的品种，我给儿子买的己套了三元．业绩一年内出不来，可以很好观察并找机会摊低成本． 　　 　　失败：仓库租不出去，那就破产． 　　成功：只要仓库租得出去，且租金能抵得上贷款利息，租金不低于180元一平方一年，那不存在真实的亏损．帐面亏损可以被折旧之类抵消．而如果租金在现有水平上涨30％，也就是涨一百元一平方，以现在170万平方仓库一年后250万左右储备．租金增加2.5亿，而如果租金翻倍，一年多收7.5亿，那时候乐观情绪产生戴维斯双击，股价可能一百元以上了．租金会怎么样，很难说，上海甲级写字楼过去四年租金涨三倍．有点参考意义． 　　 　　关键是不能破产，那只要时间拉长，租金二十年涨个五倍总是有可能的吧，到时仓库可能五百万平方都不止了，就以300万平方算，1500元一平方一年，45亿租金收入，市值可能也在千亿．再加上二十年的净利累积．到时自然还会考虑50亿以上固定资产折旧产生的现金流． 　　 　　是个权证型的品种．或者跌成零，或者涨十倍． 　　 　　安全边际现在不存在，虽然重估光上海宝湾也有15亿以上了，而公司现金流1.5亿，基本等于物流后勤+折旧无形资产摊销+物流．如果投资收益能分红，2亿左右一年的实际资金收入可以用来物流建设． 　　 　　不能破产，如果公司负债巨大后，经济不景气，仓库租不出去，那就不好办了． 　　 　　现在容积率为一的工业厂房，原始建设成本1000元一平方不到（土地价十万以下），现在租金100元一年，市场转让价1600元一平方以上．而200053的容积率0.5,成本2500元一平方，租金300元，以市场工业厂房转让价租金*16算，每平方重估4800元，而物流租金的上涨速度远大于工业厂房．从上面也可以看出，工业用房改成物流仓储并不能增加收益，对物流仓储没有什么竟争． 　　 　　最后，研究200053,落实到研究物流仓储的未来趋势上．其它都是次要的．

【 ? 原创:焦大　 2008-04-30 14:57 】

安全边际现在不存在，是因为公司现在加速购地建仓储基地，所以重估现在资产没有多少意义，如果到时租不出去，问题就比较麻烦． 　　 　　公司现在的利息支出，其贷款不是目前在产生利润的资产在使用，其实应该以资本化这部分利息来看待，包括名类前期费用，也应该资本化，天津昆山南京项目的各类费用，分摊到每一个公司头上去．这样更客观些． 　　 　　投资交流非常有意义，如果荐股，这个股与我一起买的人都深套了．允许发些一些投资失败，逻辑上投资理由好象是成立的． 　　 　　连跌边看，观察昆山天津项目的租金与出租率，决定到时候的行动．

冰雪婉儿

焦大的看法击中要害了！

ISDN

高负债，高杠杆企业，可惜现在的经济形势不稳定，公司仍然在近乎疯狂的扩张，不确定性在增大。

zhubenyin

昆山的目前已经租出去了两个库，据说，这个客户根据情况，好的话，可能还要租几个库。

zhubenyin

天津滨海塘沽 4个重点工程进入施工阶段 焦点天津房地产网 tj.focus.cn 2008年04月30日09:55 每日新报 余璐

<DIV id=HZH01 name="HZH01"><OBJECT id=HZH01_SWF codeBase=http://fpdownload.macromedia.com/pub/shockwave/cabs/flash/swflash.cab#version=6,0,0,0 height=300 width=300 align=middle classid=clsid:d27cdb6e-ae6d-11cf-96b8-444553540000></OBJECT></DIV> 　　从相关部门获悉，今年塘沽区排定的10个重点项目中，已有4个已经开工建设，截至3月底，计划将在今年投资的34亿元人民币已到位30.4％，其中宝湾国际物流基地、汇荣石油罐区以及思多而特罐区一期都将在年内竣工投产。 　　今年年初，塘沽区根据经济发展规划和产业调整需要，排定了10个区属重大建设项目，总投资额超过201亿元人民币。这些项目主要涉及原油储备、燃油运输以及商贸物流等领域。其中，天津宝湾国际物流基地、滨海湖（查看地图）体育休闲中心、汇荣石油罐区、思多而特罐区都已经开始建设。今年计划投资的24亿元人民币已到位10.34亿元，占总额的30.4％。 　　预计年内，宝湾国际物流基地、汇荣石油罐区、思多而特罐区一期都将竣工投产。宝湾国际物流基地的地基处理工程目前已经基本完工，即将开始地上设施的建设。建成后，基地将成为集货物仓储、集散、中转、配送、加工、口岸商品检验和信息服务等为一体的现代化大型高端物流基地。汇荣石油罐区项目的几个主体罐区已基本完工，工人们正在进行设备的安装，预计今年6月份就可以竣工投产。 　　此外，总投资额约12.75亿元人民币的滨海湖体育运动休闲中心已经开始了土地平整工作，相关的规划工作也正在不断完善中。按计划，滨海湖体育休闲中心在完善滨海湖周边景观的同时，还将进行网球、水球、水上运动等项目设施以及酒店等配套服务设施的建设。

凝望风情

引用第141楼挖泥于2008-05-04 20:22发表的 :
证监会已将B股市场改革的若干意见提交发改委。B股问题有望在期指推出前解决，这个问题如不能多方满意的解决将影响期指的推出时间。具体方案有两种，目前看可能性比较大的方案是：
　　步骤一，对B股公司实行停牌，再实施股改，纯B公司将先于含A的公司股改。含A的公司按当初股改时的方案进行送股，股权由上市公司增发，持B股的投资者以零价格将增发的那部股权定向增持。
步骤二、股改后的公司将以认购权证的方式1：1的比例对B股投资者发放。对含A股的B公司持有其A股的投资者，按AB股的比例发放认沽权证，以保护A股投资者的权益，同时平稳市场的股价的平稳。步骤三、上述完成后，注销B股市场。

最新消息二季度极有可能实施上述方案，目前B股票面临的机遇类似05年牛市的前夕的A股，当时股改也是造就05-07年A股大牛市的重要因素，目前是配置优质B股的好时机，政策随时可能推出，一旦实施改革方案B股将出现井喷行情。

ISDN

两点感想：

1.现在要关心土地问题：公司半明半暗囤积土地，长期看不错，短期肯定是政策调整的对象，收税收费。你不开工，想拖下去，现在的情势下，不容易，还要多收钱；开工，利率高，经济形势不稳定，风险大；和屯地的房地产企业一样的问题。

2. 速度和效率问题：公司应该还是受到了财力物力人力的限制，无法同时开工这么多项目，而且要观察市场，观察风险。

这一摊子事情要处理好，不容易。

zhubenyin

山东蓬莱巨涛海洋重工的人才战略

新华网山东频道5月13日电 （刘刚）作为山东蓬莱市引进的重点项目，巨涛海洋重工虽然扎根时间不长，但对蓬莱的贡献是有目共睹的。公司投产两年，实现年销售收入14亿元、利润3亿元，连续两年排名蓬莱市纳税贡献榜前十名。不仅如此，在人才引进方面，无论是引进的数量还是质量，在该市都是首屈一指的。两年共引进31名硕士研究生、97名大学本科毕业生，高层次人才占整个人才梯队的20％以上，且90％以上来源于天津大学、石油大学、山东大学、哈尔滨工程大学、中国海洋大学等211名牌大学。公司的崛起，外得益于海洋产业的广阔的产业前景和良好的发展平台，内则得益于其精心打造的高素质人才队伍。如何让人才引得进，用得好，留得住？巨涛海洋重工的经验可圈可点。

抢占先机引人才

巨涛海洋重工缘何能引进这么多高层次人才？人事行政部副经理王艳春有两个秘诀：瞅准时机，抢；瞄准目标，挖。该企业在每年的11月份之前，便深入哈尔滨工业大学、天津工业大学、中国海洋大学等高校，采用巡回宣讲的方式，对企业进行推介，与有意向的学生重点沟通交流，并诚恳地邀请他们到企业实习，等人才招聘高峰开始时，他们已经将大部分可塑之才悉数揽入囊中。

启示：海洋重工行业人才抢手，巨涛海洋重工在其它企业尚且按兵未动时先行一步，有的放矢地直击招聘主阵地，无疑抢占了人才市场的制高点。

夯实根基铸人才

3月8日，中国海洋大学工程学院刘强博士正在为企业员工进行项目管理培训，此项培训还将进行8周。像这样的培训，在该公司已经成为惯例。他们每年拿出700多万元，通过把专家请进来、把员工派出去、把骨干推上去的方式，安排各种不同门类、不同层次的菜单式培训，让每个职工都能得到提升机会。

启示：“工欲善其事，必先利其器”，人才如何为企业所用？完善的人才培养和培训机制是巨涛海洋重工的法宝，也是使人才终身学习、源源不断地保持其创造力的关键所在。

不拘一格用人才

公司操作部有一名去年新进的员工，短短一年时间便因工作突出升至项目经理岗位。而公司公平的竞争机制也让员工干得舒心，干得起劲：大到中层领导，小到场地部要招聘一名领班，都要全公司范围内公告岗位空缺，员工自行申报后，人事部门组织考核，再由所在部门民主测评，所有结果汇拢后确定岗位任职。

启示：只要你有能力，公司就给你平台，用人只重德才兼备，不管年龄资历，超常规的用人机制极大地激发了员工的创造力，而不拘一格的用人方式、公平公正的竞争环境，成就了巨涛海洋重工用好人才、留住人才的根本。

这里说的巨涛这么好，怎么在基地的海洋工程的业绩方面没有体现啊？

zhubenyin

　

海油工程承揽的澳大利亚导管架装船工作顺利完成

中国石油新闻中心

[ 2008-05-16 08:40 ]

中国石油网消息：由海油工程公司承揽的澳大利亚Montara导管架装船工作于5月7日8时25分顺利完成。该导管架为4腿6个水平层结构，重2250吨，在深圳赤湾胜宝旺场地建造。业主澳大利亚COOGEE公司赞扬了海油工程公司在导管架装船过程中精确就位的高超技艺。