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请注意这句话:如果中兴在2G市场的份额为2%左右，3G中兴将这个比例翻10倍。我认为现价买入中兴是个很好的长线买点. -------------------------------------------------- 本报记者 丘慧慧 深圳报道 十年前，中国2G市场正春暖花开，刚刚涉足移动通讯领域的中国厂商们无力摘取太多的果实。 在这个乍暖还寒的3G前夜，本土厂商在2G市场的总份额依然只有5%左右，“2G我们很难成长为一个大人。”华为一位高层说，所有的激情与梦想将顺延至3G。 “中兴、华为在中国3G市场肯定将拿到比在2G上更高的市场份额。”一位外资设备商的中国高管很肯定地说。而中兴通讯移动事业部副总经理刘鹏也告诉记者，“国外厂商甚至比较乐观地预测，中国厂商可以拿到中国3G超过40%的份额。” 透过黎明前的黑暗，透过牌照疑云和专利暗战的沉闷与压抑，一股颠覆力量正在游动。 从5%到60%？ 所有的预测都似乎佐证了华为与中兴通讯有望改变中国3G格局。 联合证券5月11日的一份内部分析报告指出，3G一旦启动，预计带来投资(不含终端)将达到3300多亿元，以3年网络建设周期计算，预计每年投资约为1100亿元左右，而本土厂商中兴通讯与华为“近水楼台先得月”。 该报告指出，在TD-SCDMA领域，国外厂商基本没有优势，本土厂商将获得比较可观的市场份额。其中，虽然大唐拥有无可比拟的技术优势，但是中兴通讯的产品实现能力更胜一筹。该报告预期，中兴通讯、大唐、华为将分别瓜分TD- SCDMA30%、25%、20%的份额。 而在竞争最为激烈的WCDMA市场，华为仍最被看好。尽管面临爱立信等巨头的压力 (爱立信在中国2G市场独吃了50%的蛋糕)，华为仍将成为国内WCDMA的有力竞争者，并从中截获15%-20%的份额；而中兴近期开始下重力转攻 WCDMA，其未来WCDMA的预期份额亦可达到10%；报告并不看好大唐在TD-SCDMA以外的表现。 在CDMA2000上，由于中兴通讯已经取得了联通CDMA20001X大约20%的份额，因而顺理成章地将拿下未来CDMA2000的20%-25%的份额；由于海外市场CDMA的优异表现，在联通C网上曾经“失手”的华为亦不会示弱，将拿到15%的份额。 中信建投证券研究所1月17日一份中兴通讯未来3G的总体份额也做出了乐观预估??预计中兴在国内3G设备上总市场份额达到16.2%-20.3%，较2G时代提高11%-15%。如果中兴在2G市场的份额为2%左右，3G中兴将这个比例翻10倍。 而联合证券研究员关海燕更预测，本土厂商在未来中国3G的份额将达到40%-60%。 已经在发生的战争 业界分析认为，华为、中兴近期在海外的表现可以反观其在未来国内的走势。 “华为已经在CDMA、NGN、光通信和接入领域进入了全球前五位。”关海燕在其分析报告中指出，华为在2005年实现了中国设备商在全球市场的根本突破。 最近五个月以来，华为、中兴在海外3G及NGN、宽带等市场表现异常生猛：从去年 11月至今年4月，接二连三地截获了西班牙TELEFONICA的3G和宽带服务合同、英国电信21世纪网络提供网和系统设备、荷兰皇家电信3G/2G核心网商用合同、与沃达丰签署捷克WCDMA网络商用合同、与独联体最大的CDMA运营商SKYLINK签订近4000万美元的CDMA2000合约等等。 华为高层人士认为，中国3G延迟发牌导致国内电信运营商投资迟缓，影响了设备商当下的收入，但是对于华为、中兴这些本土厂商，反倒让他们打了个时间差，现在集中精力在海外3G市场一博，然后再转攻国内。 根据国际CATR通信信息研究所的分析，全球100强电信运营商(根据电信业务收入的高低排名)，前十强有80%在欧美，前100强有65%在欧美，而欧美市场占全球市场容量超过60%，亚太与拉美等地仅占25%左右。 在过往的2G市场中，爱立信、诺基亚等9大巨头几乎瓜分了全球90%的市场，而中兴在海外欧美等一级市场的收入仅占其全年收入的1.3%。 在电信运营商加速重组的前提下，如不加速渗透欧美市场，中国设备商无以在全球市场上形成价格和运营经验等优势。 争夺定价权 硝烟其实早已四处弥漫。 一位不愿意透露身份的本土设备商高层认为，由信产部电信研究院牵头的政府谈判团从今年2月开始与各大巨头就专利问题进行磋商，试图以TD-SCDMA作为筹码让巨头们就专利费做出让步，然而谈判至今收效甚微。 “实际上，中兴、华为已经一对一在跟各大巨头们就专利协议进行接触。”他没有透露进一步详细内容，但是他认为2G是靠卖产品赚钱，3G卖的是专利，“专利费用一天谈不下来，我对相关产品未来能有多大盈利就一天没有底”。 他说，假设本土厂商能够在未来中国3G达到40%-60%的市场份额，但如果不解决专利费用偏高的问题，依旧是得了江山、失了利润。他透露，在2G时代，本土厂商向国外厂家支付的专利费占利润的比例约为10%，“3G的专利费用远远不止这个数”。 这是一场艰难的博弈。中兴通讯在回复本报采访时表示，中兴已经把专利作为生死攸关的节点来看，他们的“专利布局”策略是：“将70%的<FORM class=yqin action=http://www.iask.com/n method=post></FORM>知识产权资源投放在具有发展前景的项目和产品上，把其余30%用于成熟产品的改进升级方面；在局部领域或部分产品上发挥优势，集中力量攻占技术制高点，努力寻求申请基础性发明专利。” 而华为不久前亦对外透露，在WCDMA的专利权上已经拥有5%的话语权，WCDMA的专利拥有数排全球第五。有业界透露，华为与各大巨头就专利协议进行的接触“非常密切”。 显然，在3G发牌不明的前提下，中国厂商在专利问题上能争取到多少定价权是微妙的。“专利费用实际上要根据销售规模来定价。”前述不透露身份的设备商说，而牌照的发放方式是决定销售规模的最基本问题。 | 
发表于 2006-5-13 08:24:00
发表于 2006-5-14 10:16:00
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