这是我对深基地B的投资分析

投资

基地的流通股东兄弟们好辛苦。收集资料，财务分析，忍受股价不断下跌。。。今天的股东大会怎么样了？

xmseed

能有谁去呢? 总共才去了4个股东,一个是南山,一个是新加坡过来的,还有两个谁啊?持有182万股?

bsbb

股东小会上询问了大家关注的重点问题：
　　1，胜宝旺的业绩下滑主要原因：中海油的业务大量转移到海油工程，迫使胜宝旺参与国际业务竞争，受人民币升值和出口退税减少以及对市场不熟悉影响，业绩大幅滑坡。但07年15％的ROE应该是比较合理的，以往的过高收益以后难以延续。
　　2，上海宝湾07年的ROE为9.28％，无负债！公司对仓储物流项目非常看好，管理层认为目前时不我待，迅速在全国布局的难得机会稍纵即逝，08年将大力推进！上海项目还是以收租为主，从昆山项目开始尝试为客户提供增值服务，推进差异化竞争。由于大规模扩张导致资金成本大增，08年会是最困难的时期。

ISDN

各位基地组织的股友和准股友，大家好！
　　
　　本人这次赶上了股东会，十分荣幸和几位坛友见了面．
　　股东大会的情况，基本上，上面的bsbb兄和冬冬宝兄的（05.07）回帖说得比较清楚了．其实，200053是一家经营情况基本透明的公司，并没有太多的秘密可以挖掘．我十分认同焦大兄的评价：实际上，只要看整个物流仓储行业的发展趋势即可．不过坦率的说，这一点我把握不住，需要更多的向物流专家请教．
　　
　　爱因斯叹君：你的提问，我代为提出了，得到的答案大体如下：
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　　问题1：管理层如何评价广州宝湾公司的经营绩效？
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　　答：广州宝湾的经营情况总体良好，目前回报不佳，主要是没有规模效应，各项费用的摊销比例比较大．
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　　问题2：如果允许B股再融资，公司是优先考虑增发还是发公司债？
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　　答：公司一直在积极寻求各种融资渠道，包括公司债，包括REITS都考虑过，
　　但是目前公司债主要是向大型国企倾斜，所以目前仍在争取中．包括公司的大股东南山实业集团，也在争取发债．
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　　问题3：是否有出售（部分）胜宝旺股权的意向？
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　　答：无　
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ISDN

fhc7178君你好！

你的提问，我代为提出了，得到的答案大体如下：

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１，上海宝湾的财务费用大概是多少？自己投资的本金大概是多少？

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　　答：目前没有财务费用，统一由母公司计付．目前的净资产大约是3.4亿左右，净资产收益率9%左右．注册资本

１．６亿左右．
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２，为什么公司实际投资迟于预期，是否现金很紧张，怎么办？其他仓库的出租如何？租金价格大概是多少？
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　　答：投资延迟，主要是地方政府办事效率和土地政策变化的原因．不是现金原因．仓库出租情况，没有正面回答．

我所了解的情况：昆山的情况目前建成的几个库应该租出去了，未来的不知道．租金情况不明，但是可以查询当地的租金平均水平．肯定低于上海，估计在２２元左右．

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ISDN

说些个人的感想：我认为对于这家公司，大家用显微镜已经用的够多了，现在是用望远镜的时候了．

正如焦大兄所说，对于行业的理解是这项投资的关键：对于物流仓储地产的了解，对于海上石油制造在各国之间的转移趋势和实际的转移情况的了解，对于国内海上石油制造基地，几个基地之间的关系的了解：海油工程青岛基地，蓬莱巨涛基地，赤湾的胜宝旺基地等是否能够满产，竞争和合作关系如何？...........

这些可能更能对于200053这样的长期投资更有帮助．所以我也呼吁大家多向物流行业或者海上石油制造工程的业内人士多了解情况．并进行交流，这样或许更有意义．因为是一项长期投资（３～５年＋），所以对于长期趋势的判断更加重要．或许这正是长期投资更加困难的原因．

以上是个人的看法，大家交流．

feiyjiang

<div class="p7" align="center"> 天津宝湾国际物流园区加快建设 </div>
<div align="center">2008-4-29 14:31:08 文章来源:塘沽区广播电视台 作者:综合报道 </div>
<div align="center"> </div>
	作为滨海新区基础性、综合性的产业，物流产业的发展为国内外众多投资商提供了良好的服务。天津宝湾国际物流园区是天津市规模最大、档次最高的物流园区，工程自开工建设以来，建设者们进一步解放思想、干事创业、科学发展，在保证工程质量的基础上，不断加快施工建设，目前，地基处理工程已经基本完工。 　　天津宝湾国际物流园区坐落在塘沽海洋高新技术开发区，由深圳赤湾石油基地股份有限公司投资3.5亿元，于2006年在塘沽区注册成立。项目占地面积480亩，总建筑面积18.6万平方米，目前已被列为天津市服务业重点项目和塘沽区重点建设项目。 　　天津宝湾国际物流园区的工程建设者们以一天也不耽误的精神抢抓施工进度。目前，地基处理工程已经基本完工，预计5月中旬地上物将正式开工建设。 　　建成后的天津宝湾国际物流园区将具有卫星定位远程监控服务，作业全过程计算机控制，七层编码货架，信息化管理，作业区内全天候电视监控，消防自动报警自动喷淋设备等，为滨海新区的大型国内外公司提供了货物仓储、集散、中转、配送、流通加工、口岸商品检验和物流信息等服务，是现代化大型的高端物流园区。

ISDN

成品油价格放开，对于物流运输的成本有很大的影响，对于物流仓储呢？
短期应该也会有些影响吧。直观来说第三方物流和生产企业会尽量减少物流量。

span

我将基地B全换成了中集B，弱势中还是持有确定性较强的股票。

zhubenyin

引用：

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原文由 span 发表于 2008-6-4 18:33:29 :

我将基地B全换成了中集B，弱势中还是持有确定性较强的股票。

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我还是坚定的看好基地的未来，中集虽然稳定，但是成长性已经大不如前了，因为他的股本已经大了。基地现在股本现在还属于从来没有扩张的婴儿阶段。物流园和石油后勤服务发展都是非常稳健的。就一个石油工程有些不确定性，但是随着石油价格的不断攀升，这块业务，应该也会好的。高成长的股票基本都是出在股本较小的公司里面。

估计你是在黎明前的黑暗里面叛变了

［此帖子已被 zhubenyin 在 2008-6-5 6:51:12 编辑过］