上面贴子不是要灌迷混汤,是想说明我理解:粉针的难点在于原料药的提取和制备的工艺上。这也正是535这几年投资的一些项目和创新的成果。我现在也和阎总一样,对535的风险的认识是“能否持续的领先”,毕竟独木不成林,535是中药现代化产业的先驱。但前人载树后人乘凉。我对535的专利的认识不足,所以还不能确认他先期的优势究竟有多宽的护城河?这点和专利药的研究成果有着本质的不同。 对07年的535,我的期望是什么?是空中楼阁吗?下面谈谈我的期望: 1、传统产品继续保持历史的10%的增速,意外的惊喜来自于OTC的放量。 2、2个报批的粉针产品上半年进入医院销售,总销售额达到1亿的规模。贡献4000万的净利润,带来业绩增长20%。意外的惊喜是国家政策再次提高行业的标准。 3、增长率的提高带来PE估值的提高,意外的惊喜是:机构们为在迷雾中看到第一屡曙光而兴奋过头。 如果能实现以上预期,我的07年见30的预期也就差不离了。如果实现不了,我就当06年给07年打工了。
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