这是我对深基地B的投资分析

冰雪婉儿

回无名无姓，是的。

ISDN

婉儿你好！

请问：上述所说的＂比较大的动作＂是否针对胜宝旺？从我的理解，胜宝旺的情况不是很好，但是至少巨涛的投资收益应该还是不错的．难道＂胜宝旺＂股权要动作？当时大家的分析，海上石油工程这块是安全边际很重要的组成部分．

当然胜宝旺确实对于200053而言，由于很难参与到管理当中，如果能够趁行业景气高价卖给中海油，对于200053也是一个自然选择．

个人观点：如果这样，未来的不确定性应该是进一步增加了．因为物流基地的特点决定了，其应该是一个利润体现缓慢增长的长期投资．如果丧失了海上石油这样的快速发展行业的＂现货＂，而选择一个＂期货＂，未来公司的成长性和成长率就要打折扣了．物流基地的建设，目前看，仍然面临比较大的变数，土地政策，资金，市场的问题等等．个人觉得还是需要继续观察吧．

［此帖子已被 ISDN 在 2008-6-16 8:57:25 编辑过］

zhubenyin

估计是针对胜宝旺的，因为公司的其他两块业务经营状况都良好。只有胜宝旺目前在拖后腿。

冰雪婉儿

他所说的采取措施不一定是指在股权方面。

span

原来中报大幅预减啊！

黑暗撒克

基地今天放量了，2005年1000点的时候，最低也有5元

worldtree

5块以下，呵呵，

黑暗撒克

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冰雪婉儿

石油基地和上海宝湾每年1亿出头的现金流，这两块保守估值也值现在的市值了，其余等于白送，走势看未来有可能随大盘下跌逼近净资产。

seetomorrow

昨天打电话去基地聊了聊，记录如下：
1.胜宝旺目前生产没有停滞，手头有几个工程在做，至于开工是否饱满就不大清楚了。以前拿中海油的工程做，利润比较高，现在要去国际市场竞标，竞争激烈，毛利率没有那么高了。
并不是说中海油现在不给于支持了，而是这几年中海油的重点在渤海一带，所以有工程都就近来做，从深圳运过去运费太高。
至于南海什么时候会重新兴旺，这几年还是很难说。
蓬莱巨涛现在手头有几个工程在做。
我问蓬莱巨涛的收益是否有体现在本次基地的半年报中，答复是“有”。
2.物流基地这一块，08年以前都不用缴纳土地使用税，今年开始，各个地方的物流基地都要缴纳土地使用税了，各个地方的征收标准不一样。土地使用税是按用地面积征收，
不是按仓库面积征收，比如上海宝湾，用地面积快600亩，比仓库面积大一倍，导致收益率下滑。我问有没有办法将成本转嫁给客户，答复是有这么考虑，但是
原来和客户有协议，不是随便就能加价的，要看情况。
土地使用税是土地到手了就要开始缴纳，还没有移交的土地就没有收。我问那不是还没有开工的土地也得交，答复“是的”。不过土地到手后，一般建设周期也就1~2年，相当于多交1~2年而已。
我问物流基地这种业务，投资回报率大概是多少，答复曰各个地方可能不一样，像上海应该是个位数吧，其它地方要看当地的租金和出租率，比如其他地方不会有上海那么高的租金
。不过公司在其它地方会增加物流的增值服务。我问为什么上海不大力发展物流增值服务，答曰，上海主要是租给物流公司，他们自己一般有这些业务。
我问目前物流的收益率是个位数，那么会比银行利率高吗，答复曰应该比目前的利率要高一点，公司也是考虑会赚钱才投入的。
目前昆山已经部分开始运营，天津的工程还没有做完。