关于天士力的讨论

大赢家

东阿阿胶牛叉了，居然把天士力给带起来了，不卖了。

不过阿胶的封单太少了。

［此帖子已被 大赢家 在 2010-1-28 13:19:10 编辑过］

dzjql

哪笔单子是赢家兄出的？

lj_ehealth

引用：

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原文由 大赢家 发表于 2010-1-28 13:17:56 :

东阿阿胶牛叉了，居然把天士力给带起来了，不卖了。

不过阿胶的封单太少了。

［此帖子已被 大赢家 在 2010-1-28 13:19:10 编辑过］

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封单少才说明实力强，就那么几千手都买不到，好事儿啊

阿胶大涨绝对好消息，这2个的估值差不会拉下多少的，先后而已，呵呵

孤城

引用：

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原文由 lynx 发表于 2010-1-30 0:45:25 :
弱弱的问一句，535现在还能买吗.？俺就是那群不坚定分子中的一员，呜呜

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引用：

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原文由 孤城 发表于 2010-1-24 0:21:31 :

的确很有意思，猪猪的思路是很清晰的，也很理智。

但是对天士力而言，我有自己的思路，在这个思路的指导下，或许所看到的高度要远高于猪猪的价值中枢。

曾经跟猪猪说到过，投资天士力之前，曾经化很大精力研究中医和中药，不能说到了什么程度，但至少将家庭在医疗上的开销降低了90%，并且家人的健康状况明显改善，对于甲流，自己则去药房抓的药效果不错，后来有两家制药公司所谓的甲流特效药，不过就是配方的变种而已。

就此而言，天士力的价值，或许真不好说。

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上面引用的，是我在24号在本帖中的观点，一家之言，谨慎参考。

xuxing163

各位大侠：中美就“售台武器“关系紧张，是否会影响滴丸FDA进程。

大赢家

天士力太牛了！

孤城

晚上无事，用简单的算术方法预测下天士力2009年的盈利数据。

上图是天士力近三年来各季度的净资产收益率变化曲线图，在图中我们可以发现2007年以来，天士力的净资产收益率是在探底回升的，并且呈现出逐季加速的态势，同时，我们也可以发现，在2009年一季度，增速受到了抑制（院士事件），而随后的增速依然在加快。

既然如此，我们先抛开繁琐的经营数据，单从净资产收益率的变化入手，通过简单的算术方法来测算下天士力2009年的收益情况。

一季度净资产收益率变化趋势：
绝对值：1.17-->2.18-->2.96
增加值：1.01-->0.78
增加值的加速度：-0.23

二季度净资产收益率变化趋势：
绝对值：3.95-->5.58-->7.43
增加值：1.63-->1.85
增加值的加速度：+0.22

三季度净资产收益率变化趋势：
绝对值：6.40-->8.68-->11.61
增加值：2.28-->2.93
增加值的加速度：+0.65

四季度净资产收益率变化趋势：
绝对值：9.78-->13.38-->A
增加值：3.60-->B

二季度相对一季度加速度的增加值为：0.45

三季度相对二季度加速度的增加值为：0.43

假设四季度相对三季度加速度的增加值为：min(0.43,0.45)=0.43

那么，B=3.60+0.65+0.43=4.68

从而，A=13.38+4.68=18.06，2009年年报中净资产收益率大约为18%，以此推算，2009年年报每股收益约为：0.77元/股，相对2008年年报，增加约48%。

风险：

1、测算为简单算术推算，无具体财务分析；

2、管理层为了激励基金而通过财务手段做低2009年收益，取得较低基数；

3、其它未考虑的因素。

怡然欣然

敢问各位高手们，天士力的目标价你们认为应该到多少

怡然欣然

天空太高，给一个楼顶价就行了

怡然欣然

我也知道啊，天士力是一个不错的企业，成长面很确定，但是不是很确定这一波要做多久。