股东权溢投资-海螺型材

剑客007 · 发表于 2009-5-25 09:37:01

因为赛车跑道不行，所以暂定关注。原则上俺不在大盘10日线下持仓。

剑客007 · 发表于 2009-5-15 10:45:37

整个世界的新能源策将对海螺这类龙头公司构成长期利好!从广东进口的乙烯法PVC市场报价也就5,600元/吨,最恶搞的是国外早已经汰的能耗高、环境污染严重的电石法生产工艺还在我国仍占据主导地位!也极不利于海螺这类龙头公司在市场上的竞争!

剑客007 · 发表于 2009-5-15 22:03:55

楼上的大狭说的没错,假冒伪劣太多,没办法反过来说明我国的行业竞争环境不是一般的恶劣.所以说微软这样的公司是不可能出自我国的.好在该公司开始合资搞挤出模具了.嘿嘿

剑客007 · 发表于 2009-5-15 22:09:47

例如:四川抽查：19批次未增塑聚氯乙烯型材商品不合格 ,其中有几家叫成都海蜾型材科技有限公司还有叫海螺星型材等,挺恶搞的.呵呵

worldtree · 发表于 2009-5-16 20:27:08

引用：
原文由 剑客007 发表于 2009-5-16 15:37:17 :
该股每股现金流08年度为1.025.暗示09年度业绩爆发性增长成为很确定的事!哈哈

必然么？

剑客007 · 发表于 2009-5-16 23:04:03

该公司一直不甘寂寞在搞扩张进行产能布局,去年史上最牛的商品牛市差一点儿将其拖垮.都说受伤了才会安静下来!正好08年换董长,国企换将跟下围棋一样!这个善于经营的纪董本来就是海螺水泥最牛B的经营副总.哈哈

掷铜板的人 · 发表于 2009-5-16 23:07:17

引用：
原文由 剑客007 发表于 2009-5-16 15:37:17 :
该股每股现金流08年度为1.025.暗示09年度业绩爆发性增长成为很确定的事!哈哈

粗略看了一下000619的财务报表，其主要特点是重资产、周转快、毛利率低。从连续这三年的经营性现金流量来看，跟净利润是相匹配的，由于公司固定资产占比重，折旧量大，折旧因素加上2008年度年度应收票据和存货比上年度减少，就导致2008年的经营性现金流特别高，亦即2008年度公司立足于收回2007年度的一些应收项目和减少存货，再加上固定资产折旧的现金流入，1.025元的经营性现金流量就出来了，这并不意味着2009年业绩将大幅增长（公司2008年底的预收账款比2007年底基本上无增长）。

楼主做的“爆发性增长”结论可能武断了，

［此帖子已被掷铜板的人在 2009-5-16 23:12:09 编辑过］

剑客007 · 发表于 2009-5-17 08:08:44

俺的方向很确定,其主原料PVC自02年底起进入上升通道后,该公司活的很累,自08年低进入下降通道后.该公司毕竟在这个行业混了N多年.看一季报未就明白该公司存货突然高达7个亿!只要油价不突破75美元.年毛利可保百分之13左右.想想它大哥那年增持13个亿水泥同行.故事里的故事!呵呵

剑客007 · 发表于 2009-5-20 14:17:55

最搞笑的是六位通用汽车高管以当天的市价1.45-1.6美元，减持了他们手上所持有的全部近20 万股股票。其中通用汽车两位副董事长THOMAS STEPHENS和BOB LUTZ抛掉了所有通用股票，BOB LUTZ本次套现仅有可怜的13万美元。为何呢？股东权益没了。但国情不同，老美靠破产保护。我国靠资产重组。呵呵

掷铜板的人 · 发表于 2009-5-20 14:41:13

引用：
原文由 风中散发 发表于 2009-5-20 12:48:46 :
引用：
原文由 掷铜板的人 发表于 2009-5-20 11:30:49 :
引用：
原文由 剑客007 发表于 2009-5-18 11:29:09 :
呵呵!说的没错。俺只知道只要有溢价很难谈价值投资。。
现在价值投资的一个主要研究方向就是在溢价的情况下进行投资。折价情况下进行价值投资已经在格雷厄姆的时代就研究得很充分了。
溢价情况下的价值投资？亏损的赢利？呵呵，一笑。

我不知道风中散发你所说的“溢价”具体指的是什么意思，不知道双方是否对“溢价”、“折价”这样的基本术语的理解有偏差？

另外按照你的表述，似乎溢价投资一定亏损？??“亏损的赢利”？??可是在1970年代初投资“漂亮50”，那么高的溢价最后仍然证明不亏且收益与大盘指数差不太多。

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