[原创]对低碳经济板块投资方向上的一些散谈

lj_ehealth

引用：

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原文由 既见君子 发表于 2010-1-5 20:09:49 :
建筑外墙除了设计时用采用非玻璃幕墙形式时有可能用到纸面石膏板外，大量的外墙材料不可能使用石膏板，而且在土建设计时用量也不多，只有在二次装修时改变原设计内隔墙位置或原设计为大空间需自行隔断时才使用，另外使用范围更多的是室内吊顶。

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外墙确实用不太到，当然也算外墙保温中的一个方案，但是不确定性很大。主要是内墙隔墙替代原来的粘土砖。

jeffrey817

回lj_ehealth：

不好意思，我没有表述清楚。

我的原意是，除了置信电气，我还没发现让我眼前一亮的电网设备企业。

不过我对该行业本身也在不断学习中，所以很有可能是错的。

1.特高压部分的变压器和GIS，格局较稳定，暂时还没有新来者，可以肯定该行业壁垒较高

但特高压投资的节奏和金额相对可测，所以券商是先算电网投资的细账，再估值。我看不到什么好的机会

2.SVC的空间很大，我认同；但壁垒很高？我不认同。其重要原材料电抗器和滤波电容器（占成本80%以上），属于高市场化程度产品（220KV以下），SVC的性质也决定了其不需很强的集成能力。荣信的客户主要为工业企业，这块业务会因其庞大需求和高毛利（50%以上）而吸引大量的竞争者，最终利润率趋于平均化。

既见君子

硬泡聚氨酯保温是有机保温材料里物理性能最好的，一般用于外墙和屋顶部位。聚苯板和挤塑聚苯板是板材粘贴，硬泡聚氨酯由于要现场喷涂发泡成型，相对而言施工较为麻烦。

其实前面已经说过，有机保温材料最大的缺点就是燃烧性能不能满足消防要求。公安部和建设部在去年九月二十五日联合发文《关于印发<民用建筑外保温系统及外墙装饰防火暂时规定>的通知》，在《规定》中对住宅和其他民用建筑的保温材料做了相当严格的规定。有可能会在今年出台正式的设计规范。

有报道说已研究出燃烧性能满足防火要求的聚氨酯材料，但在没有正式的规范颁布前，设计单位很少会在建筑设计时只采用硬泡聚氨酯而不用其他保温材料，因为没必要冒这个险。

建筑玻璃的热工性能指标，在相关的节能设计规范中都有规定，设计时经过计算得出数据，然后对照规范要求，选择符合要求的玻璃种类和门窗框料加以排列组合，确定最合适的一种在图纸上写明。在设计单位的图纸通过审图公司的审查通过后，开发商或建设单位是不能任意更改设计的各项技术指标及要求，除非原设计单位出具设计变更单同意。所以节能玻璃的种类、性能可以说由设计单位决定，但按照《建筑法》的规定，设计单位又是不能指定厂家和品牌的，顶多给开发商或建设单位推荐一下。

中航三鑫的优势在于承接大型的公共建筑的复杂建筑幕墙，且中标的合同金额比较大，在普通的公共建筑和住宅上似乎优势不大。

［此帖子已被 既见君子 在 2010-1-6 19:04:28 编辑过］

lj_ehealth

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原文由 jeffrey817 发表于 2010-1-6 0:28:29 :

回lj_ehealth：

不好意思，我没有表述清楚。

我的原意是，除了置信电气，我还没发现让我眼前一亮的电网设备企业。

不过我对该行业本身也在不断学习中，所以很有可能是错的。

1.特高压部分的变压器和GIS，格局较稳定，暂时还没有新来者，可以肯定该行业壁垒较高

但特高压投资的节奏和金额相对可测，所以券商是先算电网投资的细账，再估值。我看不到什么好的机会

2.SVC的空间很大，我认同；但壁垒很高？我不认同。其重要原材料电抗器和滤波电容器（占成本80%以上），属于高市场化程度产品（220KV以下），SVC的性质也决定了其不需很强的集成能力。荣信的客户主要为工业企业，这块业务会因其庞大需求和高毛利（50%以上）而吸引大量的竞争者，最终利润率趋于平均化。

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呵呵，我又看了下，其实是我自己理解错了

特高压这里格局应该很稳定了，而相应公司也有些庞大了，所以我也不认为有很好的投资机会，虽然确定性不错

SVC这块我主要是观察荣信的先发优势比较好，市场占有率遥遥领先。当然，技术上的优势有多少就不是很清楚了，只是通过一些资料看到第一荣信的口碑还不错，第二其也比较注重研发。

实际上，我担心的也是利润丰厚的业务，大家一拥而上，最后都倒霉。毕竟到底在SVC，HVC，SVG这些技术不断翻新的电子信息产品上，格局的打破很可能是突然和剧烈的

lj_ehealth

引用：

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原文由 既见君子 发表于 2010-1-5 21:53:53 :

粘土砖的使用范围现在只限于砖混结构的承重墙，其他结构形式的内外墙只能用非粘土制品，常用的有混凝土小型空心砌块、灰沙砖、粉煤灰砌块、蒸压加气混凝土砌块，石膏板在建筑设计时使用的不算多。

外墙保温大多用聚苯板，但生产厂家太多，且央视大火后外保温的耐火性能将受到严格控制。作为有机材料的聚苯板耐火性能是个软肋，只有无机保温材料才能满足日益严格的消防要求，不过无机保温材料的综合指标又不够理想。当然挤塑聚苯板用在倒置式保温屋面毫无问题。

在建筑节能材料上，目前异议最少的是塑钢（或断热铝合金）窗（门）框加普通（或LOW-E）中空玻璃。

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君子兄，我看到的资料里说，建筑隔墙现在最广泛使用的是一种粘土空心砖，是么？

普通中空玻璃或者LOW-E玻璃，现在市场上有压倒性的品牌吗？

ycgx

看到一个博客：

说说国内建筑内墙保温和外墙保温的选择

http://pfspfs666.popo.blog.163.com/blog/static/271214712008615113538899/

http://pfspfs666.popo.blog.163.com/blog/static/27121471200892711827537/

我们会不会跟随人家？

掷铜板的人

谢lj_ehealth兄。浙江阳光主要就是卖节能灯吧？

在节能领域，我相对看好红宝丽的产品未来在建筑领域的推广使用，同时关注中航三鑫节能玻璃的进展情况。在耐火材料领域中，相对看好鲁阳股份，同时关注濮耐股份。

我也觉得研究这些节能产品类公司，比那些替代能源类公司的确定性更大一些。

股市轻骑兵

浙江阳光的节能灯我们这是官方报纸公开吆喝补贴，让百姓去领灯，只是究竟对公司业绩有多大影响没深入计算过。个人还是更看好风电，尤其是金风，运行相当健康。加上这次老温去丹麦应该能耳闻目睹，丹那风电可是能满足本国20%以上的。

深圳老牛

红宝丽产品和纸面石膏板都值得重点关注。

既见君子

粘土砖的使用范围现在只限于砖混结构的承重墙，其他结构形式的内外墙只能用非粘土制品，常用的有混凝土小型空心砌块、灰沙砖、粉煤灰砌块、蒸压加气混凝土砌块，石膏板在建筑设计时使用的不算多。

外墙保温大多用聚苯板，但生产厂家太多，且央视大火后外保温的耐火性能将受到严格控制。作为有机材料的聚苯板耐火性能是个软肋，只有无机保温材料才能满足日益严格的消防要求，不过无机保温材料的综合指标又不够理想。当然挤塑聚苯板用在倒置式保温屋面毫无问题。

在建筑节能材料上，目前异议最少的是塑钢（或断热铝合金）窗（门）框加普通（或LOW-E）中空玻璃。