G国安(0839)简论

福尔莫斯

黑兄：既然不太了解，为何要进呢？这可不是个“推荐”黑马的贴啊。

对于不了解或难以了解的公司，最好就不要考虑任何买入。

黑暗撒克

一边了解一边买，这应该是一个长期学习和长期受益的过程

感恩牛

德钾驻中国代表处的丁振军首席代表告诉记者，目前他们的钾镁肥在海南已经有近万吨的年销量了。而据权威部门统计，由于环保的原因，海南近几年的年均化肥使用量增长极缓，每年增长1%左右，各种肥料使用的总量保持在不足30万吨（折纯）的水平上。以这个宏观数字相对照，能够把钾镁肥在5年里从零做到每年万吨的稳定销量，成绩还是相当可观的。
对此，丁振军表示，他们不是中国钾镁肥市场的第一位开荒者。中国市场最早引入的有一定量的钾镁肥是美国的产品，他们算是第二家。继德钾之后，去年中信国安也推出了国产的钾镁肥。据不完全统计，目前国内市场上钾镁肥的主要销售地区集中于南方，全国总的年销量也就在7万吨上下，德钾的产品占到了约1/4。而农业专家表示，中国的缺镁土镶主要分布在南方几个省区，以最近几年抽样测定的缺镁情况保守估算，钾镁肥的销售量增长10倍也并不算多。

从以上可以看出，钾镁肥的销量目前还不是特别乐观，这对国安是一个较大的考验，当然，从全世界的发展看，钾镁肥会成为主流。

盐湖钾肥的销售不太了解，，是不是主要客户是混合肥厂呢？如果是，那他们的销售是完全不同的，国安的是直接产品，销售压力大。盐湖钾肥则几乎没有销售压力。

这个是我最新的资料和想法，个人也觉得是最容易被忽视的地方，请副探指点迷津。

福尔莫斯

回感恩牛:

我觉得对一个公司和行业的了解，最重要的途径还是认真阅读上市公司发布的年报等资料。国安的年报写得清清楚楚：05年接获的硫酸钾镁肥的订单已超过70万吨。由于联产生产装置的问题，产能一直不能持续维持，现在已不太敢再接受新的定单。而且国安的钾镁肥定价比国外低1/3左右，既可用在大田里，也可用在经济作物上，可直接施肥而不要混合其它肥。还未听说销售上有问题。这些都是年报和公司正式对外信息披露上获得的。为什么不重视这些信息而非要关注一些得不到证实或很孤立的一个局外人的某些话呢？

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2007-6-14 10:09:37 编辑过］

感恩牛

福探老师说的很有道理，，非常感谢。

看来我对年报理解的还是不深入，，再次深入阅读后请教老师。

守株待兔

青海锂业有限公司盐湖提锂及资源综合利用产业化示范项目：该项目总投资3.30227亿元，建设规模为年产3000吨碳酸锂、2.5万吨硫酸钾、2500吨硼酸，已完成投资2.7087亿元。碳酸锂车间的土建、工艺设备、管道、电器、采暖、照明的安装工作已全部完成，已进行了单机试车。硫酸钾项目车间的土建、设备和管道的安装均已完成，2006年10月26日进行了单机试车，11月3日进行了清水试车，并于当年11月4日进行了投料试生产，带料试生产进行了22天，未产出合格产品，新的试产方案已确定，调试工作还在进行，碳酸锂的试产工作将于6月份结束,硫酸钾正在建设中试车间，以重新获取工艺参数。

dayu9027

请问什么时候董事会改选？？否则发债的法律意见书都没法出。

xialuoke0089

引用：原文由 守株待兔 发表于 2007-6-15 9:40:50 :

青海锂业有限公司盐湖提锂及资源综合利用产业化示范项目：该项目总投资3.30227亿元，建设规模为年产3000吨碳酸锂、2.5万吨硫酸钾、2500吨硼酸，已完成投资2.7087亿元。碳酸锂车间的土建、工艺设备、管道、电器、采暖、照明的安装工作已全部完成，已进行了单机试车。硫酸钾项目车间的土建、设备和管道的安装均已完成，2006年10月26日进行了单机试车，11月3日进行了清水试车，并于当年11月4日进行了投料试生产，带料试生产进行了22天，未产出合格产品，新的试产方案已确定，调试工作还在进行，碳酸锂的试产工作将于6月份结束,硫酸钾正在建设中试车间，以重新获取工艺参数。

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欢迎守株待兔兄的到来，请多谈谈你的研究心得。

感恩牛

引用：

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原文由 福尔莫斯 发表于 2007-6-14 10:08:04 :

回感恩牛:

我觉得对一个公司和行业的了解，最重要的途径还是认真阅读上市公司发布的年报等资料。国安的年报写得清清楚楚：05年接获的硫酸钾镁肥的订单已超过70万吨。由于联产生产装置的问题，产能一直不能持续维持，现在已不太敢再接受新的定单。而且国安的钾镁肥定价比国外低1/3左右，既可用在大田里，也可用在经济作物上，可直接施肥而不要混合其它肥。还未听说销售上有问题。这些都是年报和公司正式对外信息披露上获得的。为什么不重视这些信息而非要关注一些得不到证实或很孤立的一个局外人的某些话呢？

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2007-6-14 10:09:37 编辑过］

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福探老师指的是那一份年报，，能详细说一下么？！

广告风

04年报关于资源开发业务:

2004年12月公司收购的青海国安公司主要从事资源开发业务，其拥有青海西台吉乃尔盐湖采矿权，该盐湖卤水蕴藏着丰富的钾、锂、硼、镁等高价值元素，潜在经济价值达1,700亿元。在西台吉乃尔盐湖钾锂硼资源的开发中，青海国安公司计划建成年产2.5万吨碳酸锂、5万吨硼酸、100万吨硫酸钾的生产规模，目前在建的1万吨碳酸锂、2万吨硼酸、45万吨硫酸钾镁肥的一期工程已建成24平方公里盐田，生产钾混盐120万吨、老卤100万立方米，为即将投入的生产提供了充分的准备。由于在生产中运用了国际领先的工艺和技术，并实现了资源的综合开发和利用，青海国安公司生产的硫酸钾镁肥等产品在质量和价格上具有较强的竞争优势，可替代部分进口产品，市场潜力大，硫酸钾镁肥尚未投放市场已引起各方极大关注，意向性订货合同已达70多万吨。

05年报资源开发业务 :

公司所属青海中信国安科技发展有限公司(以下简称青海国安公司)承担的青海西

台吉乃尔湖资源综合开发项目进展顺利，年产30万吨硫酸钾镁肥生产线一次性投料试车

成功，进入试生产阶段，生产装置及配套设施建设完成并投入使用，截至2005年底已生

产硫酸钾镁肥产品约4万吨，产品全部达到设计要求，项目实现了当年投产当年见效。该

公司已与全国各地17家代理商签订了辐射全国25个省市区的硫酸钾镁肥销售代理合同，

协议定货量达70余万吨，产品供不应求。

同时，该公司碳酸锂、硼酸工业性试验已通过鉴定，并完成了项目设备选型及厂址

选择等工作，产品的市场前期开发工作也取得初步进展，多家世界知名大型化工企业多

次对项目现场进行考察和产品取样分析，并表达了强烈的合作意向。

06年报资源开发业务:

公司所属青海中信国安科技发展有限公司（以下简称青海国安）负责实施的西台吉乃尔盐湖资源综合开发项目进展顺利，2006 年 8 月公司通过非公开发行股票募集资金加大了对该项目的投入，进一步推动了项目的生产建设。报告期内，青海国安年产30 万吨硫酸钾镁肥生产线进入稳定生产阶段，全年销售硫酸钾镁肥约 13 万吨；碳酸锂项目继 2006 年上半年中试生产线建成投产并实现产品销售后，万吨级生产线也已陆续建成并试车成功，即将投入批量生产；硼酸项目已完成厂址选择，筹建工作将尽快展开。在产品销售方面，青海国安已与全国多家代理商签订了硫酸钾镁肥销售合同，产品供不应求；碳酸锂产品市场前景良好，随着高科技的发展，全球碳酸锂需求将保持较快的增长速度，由于实现了资源的综合开发利用，青海国安生产的碳酸锂具有品质高、成本低的优势，目前国内外厂商订购意向踊跃。在交通运输方面，315 国道西台至涩北气田路段已建成通车，为盐湖资源开发项目生产及产品运输提供了有力保障。报告期内，青海国安实现销售收入 1.63 亿元，较上年增长384%。

可以对比参考,作出判断.