中集集团的探讨

kaolayt

引用：

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原文由 span 发表于 2008-6-10 22:05:07 :
公司08年投资40亿高价收购莱福士是关键问题，到时候是成也萧何败也萧何！

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我也是看好这个，不知现在买入A股行不行；手上有部分B股

w8967

中集b 收在10元，中集a收在11.50元，溢价只有的15%。可以考虑买入了。

faward

想起了两则旧闻：

一，去年中期，当中集提出五年内市值1000亿奋斗目标时，其市值已达700亿左右，市场一片哀叹，斥之为，没出息。

二，今年，中集提出股权激励计划，行权条件年扣除非经常损益增加6%时，市场说，老麦已老，雄心壮志不复当年。

我相信，就在今年，我们会看到许多许诺高增长的公司出现负增长，甚至亏损，海水退潮时，我们就会看见谁在裸泳。

中集会怎样，股价会跌，业绩可能会下降，这都有可能。但因为他没有在市场狂热时放卫星，我相信他已经为现在的困难做好了准备。

风和日丽是机会，狂风暴雨也是机会。关键是你是否在夏天时就准备好了过冬的棉被。

心月天狐

引用：

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原文由 w8967 发表于 2008-6-15 18:45:49 :

中集b 收在10元，中集a收在11.50元，溢价只有的15%。可以考虑买入了。

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好像你没考虑汇率啊

palislee

引用：

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原文由 闪光鲟 发表于 2008-6-10 13:57:09 :

读了solino兄23页的帖子，有个想法不知道对不对，请大家指正：

07年底公司存货77亿，如果大部分为原材料钢铁，拿到现在光这部分也升值30%多了，差不多23个亿啊，倒手一卖就是每股差不多1块钱的利润啊

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倒卖是不现实的。该用的还是会用

单手空空的人

我现在的公司从事物流行业

告诉大家马士基准备全球裁员 3000人

整个船公司都在收缩战线

物流行业现在大规模萧条

所以中集的调整有外在的必然性

单手空空的人

mpkk
船公司最靠不住

因为船公司的调整都是滞后的

现在做出收缩了

后期影响刚开始

span

等半年报出来再决定是否加仓。

lftim

最近一直在想中国发展究竟最需要怎样的公司，是市值赶欧超美的金融房产企业，还是脚踏实地专心主业、毛利正在不断下滑、并大量提供就业的制造业（如鲁泰、振华港机、中集）。不能想象中集类企业亏损，而象万科（是好公司，这次牛市他就是我的赚钱机器）为代表的房产金融企业利润还保持每年50%以上的增长，这个模式可以持续吗？？？日本最后也不是靠丰田类企业才翻身的吗！！！

现在买中集B也是看中他的低估值，我们不能盲目乐观也不能盲目悲观。再说现在进入的新行业都是以收购为主，收购的还是优秀公司，比例也不大属于相对控股，价格我想大家都有自己的看法，我们当然想越低越好，可是好东西一般都不便宜。股票投资可以长等，可公司发展却是不等人啊，关键是方向正确。制造业因为标准统一，对性价比很看中，中国就容易在全球化中分到一杯羹，甚至在某些细分行业坐上头把交易。这也是我投资中集最重要的原因，他不一定会成功，确是最有成功基因的，我想陪他一路走好。

以上都是个人看法，希望可以抛砖引玉。这里要感谢各位无私发帖的同志们

pxj9902

http://www.cimc.com/news/2008-6/200862317194C33296.htm

有意义的收购

1、 不同于前几次的收购，本次收购一家亏损企业，收购PB=2000/3585*0.6=0.93 ，况且是有条件的分期付款，代价更低，这原本是39以前最擅长做的事，39的以前成功也得益于此，本次整合后只要能使TGE 的ROE提到12%以上即每年赚450万欧元就算成功了；

2、 我对39前次收购佛来士仍一直耿耿于怀，太贵了，股东会上我质疑老麦是否因为认为反正有很多钱是由股票市场上赚来（主要来自招行这只股票）的，在佛来士多付点无所谓，有点类似于一般投资人的“高位换股”的想法，不象其一贯手笔，老麦也承认是贵了点，但认为机会难得，贵点也没办法。39收购佛来士与600036收购永隆有写类似，均在景气时出手，均认为机会难得。

3、 39这几次收购的都是欧洲公司，国际化决心不小，也显示39厌倦了在集装箱、半挂车等红海中的搏杀，憋足了劲想在高端市场上展示自己的能力，老麦近2年也老了不少，两鬓已白，做为39的投资人，这2年看这家公司是越来越难了，受的煎熬也非其它投资人所能想象，但我还是想继续陪它走下去。