G国安(0839)简论

orchidji

西藏矿业也有2.5万吨的碳酸锂，盐湖钾肥也要上1万吨，秘鲁的那个企业好像也准备扩产，碳酸锂供应08年以后增加会很多。。。

不知道盐湖钾肥的1万吨08年3月能否顺利出来

暗香如故

"柴推会"取得丰硕成果 共签约项目39个

........格尔木市政府与青海盐湖工业集团签订了投资46.9亿元的《青海盐湖工业集团综合利用项目二期工程投资协议书》；格尔木昆仑经济开发区与青海中信国安科技公司签订了投资19.2亿元的《西台吉乃尔盐湖年产20万吨镁盐综合利用项目投资协议书》。..........

感恩牛

镁是青海国安的下一个重点，也是比较有爆发力的一个项目，是权证募集资金重点投入之一。

具有起点高，盈利强，符合国家政策等一系列优势。

虽然我们还不知道具体的开发细节，但是，想到权证的募集资金就是重点投入镁资源开发的，我们至少知道，国安是在很有条理的踏实的进行资源开发的有效整合发展中。

nightrover

等权证行权时如果发展顺利,国安不应该缺钱~

也可能这些钱是用来弥补中信集团投资的？我知道感恩牛对国安了解是最透彻的一个，不知感恩牛哥哥对这个有什么见解

感恩牛

引用：

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原文由 nightrover 发表于 2007-6-24 19:26:04 :

等权证行权时如果发展顺利,国安不应该缺钱~

也可能这些钱是用来弥补中信集团投资的？我知道感恩牛对国安了解是最透彻的一个，不知感恩牛哥哥对这个有什么见解

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nightrover兄好，多谢谬赞，其实我和大家一样，试图对迷雾看得更深入一些而已，目前没有特别的进展，这方面我们还是多听福探老师的吧。呵呵

至于国安两年后的资金问题，，偶现在还不敢说，从年报中了解，国安负债是３０多亿，因此资金压力还是有的，即使两年后各项进展顺利，资金依然有一定压力。

个人浅见，见笑

121

0839是这样一个企业.大多数时候,国安是按照本能寻找项目,然后才找资金,这个可以从他的财务状况上看的出来.所以国安看上去象小中信,除了银行.

一个人找呀找的,总算看上去有一个可以产生现金流的未来:常真明去青海是因为他也觉得国安好象在干人事了:国安有很多的机会作大,但从来没有作大,是因为国安从来多规划和忽悠的,而没有经营的人才,所以房产网络的都半涂而废.毫无疑问,这是个奇怪的体制决定的.

现在不同是，看上去一起都似乎很好，又好象不如人意：也许可以归为股权激励，但这样来看未来，合理的价格是多少呢？

所以其他都是假的：只有低位的筹码是真的，如果你看好盐湖的未来，即使有２员以上的每股，难道资源定价１５倍不合理吗？我看如果承认泡末是合理的，０８３９才有再买入的必要：是泡末提供安全性。

所以２５元以上你为了购买可能性而持有股票，并不能说完全的投资。

nightrover

谢谢感恩牛哥哥~

对你的专业和用心佩服的五体投地~

如果可以

西部矿业即将在A股上市，这对国安是一个鞭策。盐湖集团二期工程，对国安是一个压力。西部矿业、盐湖集团、中信国安，盐湖开发三足鼎立。希望太子党们拿点真材实料的业绩出来。

黑暗撒克

转:

中信国安子公司青海国安生产的碳酸锂、硼酸和氢氧化镁等产品属于本次取消出口退税的范围，而之前该产品的出口退税率是13%,我们认为出口退税的取消将对下半年和2008年碳酸锂的销售价格和盈利能力产生一定冲击.

青海国安碳酸锂产品的量产进程低于预期，目前产出在10吨/天,低于我们关于公司碳酸锂产品上半年达到30-40吨/天产量的预期。

基于以上原因，我们下调了07年和08年的盈利预测20％和15％，调整后每股盈利为0.60元和0.85元,当前股价隐含的07年和08年动态市盈率分别为52倍和37倍。考虑到公司上半年股价走势（相对疲弱）已经对经营压力有所反映，我们仍看好公司拥有资源的长期价值，而未来6-12个月，该股存在可分离转债发行和碳酸锂达到量产状态等多个推动股价的催化剂，维持"推荐"投资评级，但提醒投资者注意碳酸锂等产品出口退税取消和中报业绩低于预期对股价的冲击。

菠萝派

已经多到要出口了么？