天士力的新阶段

nightrover

任何行业的发展不会一帆风顺，一定在产业发展的一般规律的轨道上前进。有什么特质的企业胜出，一定是历史的选择，我们真得清楚历史的选择吗？

或许应该继续我们的美梦,但请保持冷静。

antaiz1975

呵呵~这不成了是游戏了吗？

飞

引用：

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原文由 antaiz1975 发表于 2008-5-23 23:30:04 :

呵呵~这不成了是游戏了吗？

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这个应该早知道了,公开的秘密.

飞

引用：

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原文由 快乐小肥猪 发表于 2008-5-24 1:08:14 :

哎，激励的批准需要这么长时间吗？

开始严重怀疑天士力公司的诚信了。

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呵呵猪,一个月前就告诉你了,当时还不信吧?

nightrover

引用：

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原文由 吃鱼的猫 发表于 2008-5-24 19:14:31 :

像伊利股份那么恶心的激励条件还通过了呢，天士力不知道要好上多少倍。

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这位兄弟，我看伊利的激励还是不错的，不要诬蔑我心中的好公司。

再说了，不要拿天士力和伊利比较，这是两个完全不同质的公司~

狂野

海通证券：

复方丹参滴丸是名副其实“重磅炸弹”。2007 年，复方丹参滴丸的销售额超过10 亿元（不含税），脱离了销售额在9 亿元徘徊多年的境地，成为中国首个年销售额超过10 亿元的药品，是名副其实的“重磅炸弹”。复方丹参滴丸作为国家医保的甲类品种，受益于医保覆盖率的提升，受益于社区医疗和新农合药品终端的崛起。目前，复方丹参滴丸在广大城乡市场的销售增长已开始超过医院渠道，展现出较强的增长潜力，高端医院销售由于资源投入的减少而呈现疲态。我们认为：推动复方丹参滴丸未来增长主要来源于提价效应和城乡市场的增长，销售规模还有继续扩大的潜力。
天士力产品结构调整仍需等待。天士力过于倚重于复方丹参滴丸的销售，产品结构有调整的需要。虽然天士力有十几个产品上市，但复方丹参滴丸的成功模式却很难复制到其它产品，复方丹参滴丸占据整个工业销售收入的80%以上，其它年销售额超过亿元只有养血清脑颗粒，而水林佳、荆花胃康的年销售额不足5000 万。2008 年，公司将继续培育其它产品
市场，希望能够培育2-5 个过亿元的品牌产品、进入细分市场前三名的产品，从而形成以“复方丹参滴丸”为核心的产品群。但历史上，天士力已进行了多次产品结构调整的尝试，效果并不理想，主要原因还是在于天士力营销资源配置和销售机制设定的问题，我们认为，其它产品销售收入增长取得实质性的突破还需要继续观察。
期权激励方案已撤回。天士力原拟定的《股票期权激励计划》由于与政府发布的股权激励指引原则向悖，已宣布撤回，新的方案何时出台时间尚不能确定。我们判断，如果天士力推出新方案，除了按照政府新规定完善激励方案外，股票期权的行权价格也将进行调整。
盈利预测及投资建议。基于冻干粉针剂上市推广进程低于预期，复方丹参滴丸的销售压力较大，我们下调了公司2008 年、2009 年的盈利预测，每股收益分别为0.53 和0.64 元，预测市盈率分别为29 倍和25 倍，投资评级调低至“增持”。 但从长期看，随着公司产品结构调整的深入，天士力仍有较大的发展空间。

价值投资者

价值再度打折.前途堪忧

渔翁

据我了解的情况，罐头厂是集团下面做食品的公司跟人合作的，上市公司跟他没什么关系的

xds5188

集团入住食品，其中滋味谁能解的开~~

吃鱼的猫

彻底晕倒，天士力集团的宏伟目标正在铺开，这就是大健康产业，尽管和上市公司不相关，但集团公司的超前思想导致的窟窿与上市公司可是息息相关的，君不见，在资金紧张的时候，刚一增发就分红。07年报10送3，明显是把天士力本应作为留存收益以待发展的资金，上税分给集团公司。说得好听一点，这个是有益的尝试，说的不好听一点，这是在走多元化，药还没做好，去做食品，打着大健康产业的旗号，“金士力酒”前车之鉴，集团公司走的太快了。

引用：

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原文由 chen15168 发表于 2008-6-3 9:04:07 :
天津天士力集团（以下简称天士力）借助周口润鹏罐头食品有限公司（以下简称润鹏食品）的平台，进军食品行业，并以此开拓国际市场的图谋已经显现出来了。

　　“天津天士力制药股份有限公司（股票代码为600535）接手周口润鹏罐头食品有限公司了。”5月16日，周口市川汇区一位人士告诉记者。记者向润鹏食品询问得知，是天士力租赁经营润鹏食品。

　

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