谈谈威孚

冰雪婉儿

个人认为现在是买它的机会了

冰雪婉儿

我们近期参加北京发动机研讨会了解到，国内燃油喷射企业将避免在高压共轨产品层面与博世直接碰撞，策略是用高性价比的低端产品参与竞争。2010年以前直列泵+EGR柴油机会成为主流，到国4阶段过渡到电控组合泵产品，由于国内柴油硫含量的问题无法解决，因此国4以后的后处理技术将主要以SCR为主，而在美国较为流行的EGR+DPF难以在国内推广。机内净化采用共轨或者单体泵都可以，目前单体泵同样可以实现时间控制；也就是说国内直列泵和组合泵技术在未来5年内都能满足国家排放要求，尤其是ECU国产的问题得到解决，这对博世的冲击非常大，我个人认为其占领国内50%市场份额的目标很难实现，最有可能的情况就是博世占领大部分中高档市场，而中低档车型仍然掌握在国内企业手中，多数企业对博世都有很强的抵触情绪。情况不太乐观，供大家参考。

nightrover

想请诸位高手和petter大师谈谈从开帖到现在思路和情绪的微妙变化。

jeffsen

哪位参加了股东会，谈谈感想？

叶子

看来原来对于威孚的业绩释放可能过于乐观了。

根据中金报告，如果公司毛利率下降2个百分点的话，如果假定公司主营收入不变，则今年大概减利5000万左右，每股收益减小0.09元左右。

博世由于产品还未国产化，毛利率肯定高不到哪去，估计今年业绩不会大幅释放，但再怎么样也不至于比去年更差吧。即使按照30万套，每套1万，净利润率只按很低的5%计算，那么给公司带来的投资收益也有5000万，基本能够抵消威孚主业毛利率下降的影响。

当然，威孚的所得税率会有所提高，对业绩应该有所影响。

如果综合这些因素来看，今年业绩应该能达到0.4元/股左右，与去年差不多。

即使按照0.4元的收益来看，威孚B的投资价值也不错了，况且还后后续的成长性。

为什么威孚就跌成这个样子？痛苦啊！

［此帖子已被 叶子 在 2008-6-17 8:14:05 编辑过］

lincen1018

有没有可能我们一开始方向就错了呢！

09年收益达到最高，而且好象无法超越09年！

虽然我们的基金都是垃圾！但真正要兑现还是要靠这些垃圾啊！为啥在这个价位还要杀跌！！！

lewie

引用：

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原文由 bill69 发表于 2008-11-1 16:19:51 :

政府对环保政策“雷声大雨点小”的态度

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国家的产业政策对制造业是很有深远影响的，所以一定要研究透彻、再透彻，包括从正反两个方面研究国家推进这些政策的态度和力度，个人浅见，对苏威孚如此，对比亚迪亦然。国家宣传的东西有时可能只是一种远景的愿望，多借鉴国外的经验和进程，有时来的早不如来的巧。

冰雪婉儿

周五对公司进行调研，了解的负面信息偏多：首先，7-8 月国3 重卡发动机订单下滑，重卡销量
环比下降可能难以避免；其次，EGR 的低成本、维修方便、油品适应性好的优势也获得公司认可，公司拟9-10
月推出EGR 重卡发动机，这一定程度上反映公司前期力推的电控共轨发动机销量比市场与公司预期的要差.(中信建投调研潍柴）

nightrover

还是婉儿姐能够负责到底，出来说句话啊。

平心而论，这个公司还是不错的。

没人谈谈自己的感受吗？就因为股价跌下去了，利润预期差了就没人关注了吗？自己得到和失去了什么？

nightrover

平心而论，这个公司还是不错的。我想最根本的一个事实就是：

无法掌握实时信息的普通投资者，选股最主要的要选企业内在素质和相对生存力和发展力。靠项目前景、业绩预测做股票是一件很危险的事情。预测是一回事，什么人能做到是另一回事。

当然，高科技容易诱惑人，就像自己看好的股票容易诱惑自己一样。回头看看，很多让你热血沸腾的公司，其实基本和大盘同步的跌幅。