这是我对深基地B的投资分析

solino

引用：

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原文由 hecoolman 发表于 2010-2-27 0:17:10 :

我看见证券时报记者 夏 天穿GUCCI皮带和Texwood格仔衫

说“这块地太好了，这个价太好了，这个项目太好了。”是任总（任永平副总经理）

［此帖子已被 hecoolman 在 2010-2-27 0:32:13 编辑过］

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是否太乐观了，不至于这么多太好了吧，天上掉下的馅饼也不会是免费的，呵呵。不过这个项目还是值得期待

hecoolman

再补充一点：上年昆山80%的出租率是因为不想租太多，挑些好的公司再租

wushw

非常感谢hecoolman的信息，我转一篇网上的：

深基地B：宝湾物流构筑上海黄金三角

证券时报记者 夏 天
　　本报讯 “这块地太好了，这个价太好了，这个项目太好了。”在昨日举行的深基地B（200053）临时股东大会现场，一位公司高管在回答流通股小股东提问时，连用三个“太好了”来表述公司对明江物流园项目前景信心满怀。
　　基于与会股东的一致看好，公司收购明江物流60%股权及与南山集团共同投资开发明江物流园项目等多个议案，毫无悬念获得现场投票全票通过。
　　深基地董事长韩桂茂介绍，上海堪为中国物流市场容量最大、现代物流集中度最高的地区，经五、六年开拓，公司认可在该地区实行“一城多点”战略。规划中地处上海市西南端的明江物流园，将与深基地B现有的地处上海市北部的上海宝湾、地处上海市西北端昆山宝湾在发挥各自优势的同时协同运作，共享管理资源、设备资源、客户资源，在上海地区形成一个“黄金三角”的布局。
　　公告显示，明江物流园项目位于上海市松江科技园区，计划占地约332亩，总投资预算3.53亿元。该项目工程建设分为两期，周期为两年。鉴于政府要求，该项目今年3月底前将确保开工，计划2012年7月全部建成并使用。
　　有公司高管在回答现场股东提问时特别谈到，项目占地的332亩中，前期松江镇一期150亩土地使用费是22万元/亩，二期182亩土地使用费为30万元/亩。以上价格比该项目周边土地价格已具有很大优势，得益于明江物流与相关部门签订合同时间较早。同时鉴于现阶段上海作为敏感城市，土地指标控制严格，大宗工业用地已经基本拿不到了，在这样的背景下，公司可谓获得了一次超常规发展的珍贵机遇。一期计划于2011年7月开始投入运营，目前松江高端仓储设施较少，参照目前市场价格水平，预计将具有较强的市场竞争能力。
　　“大股东南山集团在公司打造全国物流基地战略中一直给予了全力支持。”深基地B相关负责人在会上坦言，深基地B作为B股公司，现阶段融资功能尚未恢复，为此一直面临较大的资金压力，2008年公司曾向大股东中国南山集团转让了7家宝湾物流公司40%的股权，以缓解多个物流基地建设资金问题。
　　据介绍，此次交易包括了当时深基地B所有的在建、待建宝湾物流园区项目，并在原则上确定了在资本市场融资渠道不畅的情况下，为获取充足资金，促进宝湾物流园业务的快速发展，公司开发物流园区项目所采取的开发模式。在明江物流园项目上也符合这一原则和公司既定的发展战略。2009年8月南山集团先行购入明江物流100%的股权，作价5063.96万元，随后原价转让60%股权给深基地B，并由深基地B负责具体开发、运作和日常经营管理。

［此帖子已被 wushw 在 2010-2-27 0:10:57 编辑过］

orchidji

是B转A，还是增发A股，原来的B股不动啊？

感觉增发A股的可能性更大啊？B转A是大事情啊。。。

orchidji

并且对深基地来说，只要增发A股就行啦，让它有个融资渠道，至于原来的B股是否转成A股还是继续留在B股市场不重要啊

sy_xiongli

楼上昆山的利润应该在1500W左右

sy_xiongli

昆山上半年收入1000W，利润200多W，成本及费用700多W

下半年收入可能在1500W,成本及费用不会增加太多

你看上海宝湾2007年到09年上半年每半年的净利润从1600W到2107W，可成本及费税没怎么变化始终在1400W左右

［此帖子已被 sy_xiongli 在 2010-3-14 9:01:21 编辑过］

［此帖子已被 sy_xiongli 在 2010-3-14 9:02:29 编辑过］

［此帖子已被 sy_xiongli 在 2010-3-14 9:03:19 编辑过］

泽生

谢谢sy_xiongli君释疑。这样的话，总利润估计在1.78亿左右，每股收益0.77元。

对于估值，我一直觉得难以把握。对于这样的公司该估多少钱呢？怎么估？

冰雪婉儿

0.77?费用不用考虑了？

泽生

to 冰雪婉儿：我们计算的是净利润。