谈谈威孚

mantasy

我觉得目前有资金在逐步介入威孚，我不看A股，只看B股，盘面的感觉告诉我的，上面总是有远大于买单数量的大单在卖二、卖三、卖四的位置压着，但股价却一点点往上蹭，而且B股价格离净资产还有30%的空间，我觉得在B股的PB到1之前，都是中长线资金建仓的好时机。

bill69

其实就算威孚力达（对威孚的贡献），不论哪个方面都比菲达环保强！再看看菲达环保多少钱，威孚多少钱，难道威孚的主业资产和博世的长期投资是垃圾吗？负资产？呵呵

mantasy

博士汽柴08年净利润8.4亿元，猛啊。中联电子净利4亿，也有增加。只是力达不知道什么原因才700万，不太争气。威孚光靠博士气柴和中联电子的投资收益就是8.4*33%+4*20%=3.6亿，给这两块儿业务估一下值，50亿要值的吧。净现金流也不错，将近2个亿，这还是博世没分红的情况下。看似eps下跌，不过我看完财报倒是心里踏实了。

mantasy

继续 上攻，好大的换手，这个位置，对于中长线资金来讲，你是愿意卖出还是买入？

bill69

纠正一下，到10月27日临时股东大会前的几个月中金没去，问问威孚证券部的老兄就知道了。后来去没去不知道，俺也没再联系，不过相信老王不会胡诌，他还兼着博世的销售总监呢。

枫宁

bill69兄：

你前面提的08年报比去年多几分钱是公司的预测还是你的估算，中金刚出的报告预测08年EPS为0.33元，怎么能有这么大的出入。

bill69

0.44－0.45之间，威孚的新老板在会上说的。俺还可以负责任地告诉你，最近几个月中金根本没有去威孚调研，怎么预测的？鬼知道。。。

BILL69

股东会回来，基本还是那个样，博世不会比去年差，不过招人计划暂缓，国产化会成倍增长（王伟良语），具体比例却不说，扬动破产已计提3000万，每年会有大量的研发经费支出（整了个院士工作实和工程研究院），产出如何没人知，王对机构仍然认为威孚仅仅只是个博世的代工者的定位很不忿，呵呵，是骡子是马拉出来溜溜吧。。。

BILL69

：（000581）威孚高科公布收购博世汽车柴油系统股份有限公司喷油器业务的相关资产暨关联交易公告：威孚高科控股子公司无锡威孚汽车柴油系统有限公司拟将购买博世汽车柴油系统股份有限公司拥有的制造喷油器总成的设备及相关资产，预计转让价为7,000万元，博世汽车柴油系统股份有限公司为公司与德国博世公司共同投资设立的股份有限公司（公司持有31.50％的股份），本次交易构成了关联交易

上次股东会得知--允许南京金宁生产电控泵（轻卡用）！向来严谨的德国人居然可以给威孚合同外的宽松，虽然不是利润的焦点，毕竟也有一份诚意。现在国产化的号角正式吹响，会不会有更多的惊喜呢，谁也不知道。如果再联想到（刚开始国产化的）高压共轨表现的高额利润率，当年大多数人怀疑的所谓德国人转移利润的问题是不是可以画上句号了？！一如PETTER9988当年的分析！

mantasy

国三标准的实施越来越近了，汽车板块的中报也值得期待，做配套的威孚能否有强劲的表现呢，拭目以待。