天士力，离梦想还有多远？

摩登山河

不知这次商洛水灾，天士力的丹参基地是否有损失?

sequoyas

前几日与好友闲谈，大概估计了一下天士力丹滴未来的销量。

2010年国内心绞痛/冠心病的市场用量是180亿，美国用量是国内的三倍左右即540亿，全球用量约为美国的三倍或中美之和的两倍，即1500亿左右。每年用量复合增长保守估计在10%左右。2016年中美两国用量之和约为1000亿左右。

假设2015年丹滴开始在美国销售，2016年占领中美两国用量的10%则约为100亿元的销售额。

按照40%的净利润率来算是40亿，折合每股收益将近8元。

考虑到汇率损失和其他因素给个折扣，每股收益算6元，按照2016年33倍市盈率算股价约为200元。

以上并未计算天士力的其他二线药品的收益，以及三期通过后市盈率的溢价效应，个人认为还是比较保守的算法。

从现在算起大约是5年5倍的收益，我已经很满足了。

当然一切的一切都是在一个前提下的推算的，即美国FDA三期认证的通过。

错误之处欢迎指正。

注：当时2010年8月在通过二期实验后中央二台节目（墙内开花墙外香）里，孙鹤预计在美销售前景时说，一个病人一周用药费用在100美元左右，治疗周期为12周，按照占领10%的市场份额算，是12亿美金，第一年的销售额。

个人对孙鹤的此预测持保留态度，在美上市第一年就能占领10%的市场卖12亿美金，也许是孙鹤的口误，也许真的是我太不了解在美销售环境了。

留平头

［此帖子已被 留平头 在 2011-9-21 15:31:49 编辑过］

720923

你以为美国人真的会吃天士力丹滴丸,可能性小

iamhm1

作为上市公司总经理，李文在微博上的某些言论是不合适的。

独立难

引用：

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原文由 iamhm1 发表于 2011-9-22 17:49:54 :

作为上市公司总经理，李文在微博上的某些言论是不合适的。

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哪些言论不适合？贴到这儿看看嘛

fanv

这世道，忧国忧民也难容，唉。前一段提醒过他，已经去政治化很多了，只是民主情结难舍。

396楼潜水够深的啊，佩服。

midsmile

我已经取消对他的关注了，虽然我喜欢天士力，但我实在忍受不了他。

独立难

又“喜欢”，又“实在忍受不了他”，矛盾？

cxjmah

不觉得李文的微薄有什么过分，另外，这是他工作以外的事，和工作并无直接联系。