天士力，离梦想还有多远？

xds5188

产品的竞争力来自其确定的疗效（客户粘度：客户具有稳定性，为自己的心绞痛随便换药的人不会大幅增加）和制造工艺，天士力的机械设备是自主研发，在线量化显示的，符合西药生产的标准，国内大多数中药企业属于膏丹丸散神仙难辨型的，现在就有些个类似的什么滴丸，不也是默默无闻吗？

国家中药保护品种的意义，依我看不是太大，为啥呢？因为客户要的是性价比，不是受国家保护而去吃，保护的药在市场上竞争不过人家还是不行，保护的药竞争也是很激烈的，桂林三金的西瓜霜润喉片和江中的草珊瑚含片都是保护品种，都是咽喉用的同类药。

再有国内哪个滴丸企业有能力过FDA二期，这个优势巨大，不是哪个企业可以仿制的，必须是对应的靶点准确药效显著， 天士力完整的产业链，业务销售深耕的能力，项目管理的效率不是哪家企业可以随便超越的，好企业的优势就是稳固，护城河宽厚，超额收益保持的时间长，这些优点不会因为一个保护到期就消失了，综合看是没问题滴，当然这和市场股价的波动没关系，市场价格是因为人性的弱点在波动，当天士力里面的某些不坚定的分子受到外界诱惑或者恐吓的时候可能会卖出，短期的股价和企业的稳固优势不是正相关的，不过没啥，如果你确实了解天士力，买入的价格很便宜，而且有较长的耐心边际（2到4年）一定会有好收成，即便是现在价格未来2到3年也会有较好的收益。

以上仅为个人意见，不作为投资依据，股市有风险，入市须谨慎。

［此帖子已被 xds5188 在 2012-1-17 11:06:15 编辑过］

sequoyas

谢谢xds5188，完全认同你的观点。看历史大熊市时阿胶白药等一般在25倍PE到底部。现在价格的535对应今年1.6EPS，已经低于25倍了。怎么看都是非常有吸引力的价格了。

rainlineker

天士力的溢价不是某一种药有多大的市场，某一种药很有可能过FDAIII期， 而是它的体制，支持它可以产出一批重磅药。 这个是最重要的。 这个是我对天士力最大的信心来源。 不是单独一个丹参滴丸过FDAII期，连续9年超10亿销量这个东西给我的信心。

simon

谢谢xds5188的回答。

yyw1

股价每次波动一下，就怀疑这怀疑那（没波动的时候，怎么没那么多质疑、怀疑的呢？）的人，迟早要被洗出去。

这两天，上次增发价以下因市场恐慌而怀疑，因那篇“中药保护期过天士力受冲击”文章那个而抛出的，那叫活该，这样的投资人在这个股票里，是一种悲哀。这两天的下跌，对未来天士力的走势是最大的利好！

aa33

市场先生是朋友，不是博弈对手。天士力的价格取决于他的价值而不是二级市场的持有人。

rainlineker

我没有说3,5年后，我是说短线。 很明显短线是被二级市场的持有人的认知情绪资金所控制。 长线才是被天士力的价值所控制。 我仅仅只是表达了对天士力短线走势的一个判断。

rainlineker

如果价格时时刻刻都被价值所控制， 那哪儿还会有 安全边际的价格买入呢。

sequoyas

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非常感谢青鸟（姐姐/妹妹）。决定给俺妈妈试试，她总是担心，思虑太多，睡眠不好，看看是不是有效果，不管怎样，应该没什么坏处。

名称：气血双补养生药茶 原料：西洋参、枸杞、炙黄精、黄芪 

李济仁教授：西洋参的功用，同党参、人参是基本相似的，但是西洋参的性偏凉一点，枸杞子偏温一点，西洋参偏凉一点，就是寒温并用啊，这两味药跟西洋参配起来呢，补气，补血，黄芪为补药之长，主要是补气，中医讲气与血有个辨证关系，气为血之帅，血又是气之母，黄芪配过之后，我就用黄精，黄精主要是既补气，又补血，黄精要九蒸九晒啊，黄精在滋补方面，补肝肾的作用比较好。我这杯茶主要是气血双补，主要是调理气血，调理经络，通经活络，中医讲气血调和，就百病不生，人的生病主要是气血不和，关键在个和，所以我这杯茶下去，不单是头昏方面好了，身体方面，皮肤方面实际上都有一定的好处的。 

黄芪有“小人参”的美誉，被李时珍称之为“补药之长”，可以补养五脏六腑之气。而另外一味药就是黄精，这个黄精的作用就是补血。《本草纲目》就认为黄精有“补诸虚，填精髓”的功效，这里的精髓指的就是血。当年的无暇禅师，常年隐居深山，以黄精为食，活了126岁，从80多岁开始，用针刺破手指，耗时38年写成了81本《大方广佛华严经》，您想想，天天刺血写经，如果要不是黄精补血作用强的话，可能早就坚持不下来了。黄芪补气，黄精补血，两味药就起到了气血双补的作用。

同时，因为黄芪比较热，吃多了容易上火，而这个西洋参又比较凉，所以二者共同起作用起到了一个中和的作用。还有就是枸杞，枸杞是滋补肝肾的，肝藏血，肾纳气，人的气血亏虚大多和这两个脏器有关系，所以需要滋补。

四味中药，量少而专，兼顾气血，可能是让李济仁头晕缓解，气色过人的原因所在吧。那么，这药量要用多少呢？ 

李济仁教授：每次我都是每次一般是黄芪，用十到十五克左右，黄芪。西洋参，三到五克，西洋参要少一点，三到五克，枸杞子，在六到十克左右，多一点少一点没有问题的。黄精十克左右。药搞下去以后，用开水，水要开，冲下去，冲下去以后，用盖子把它盖起来，把它闷一下，闭一下，闭五分钟到十分钟就可以喝了。

我是一天喝到晚，水没有了就加一点，基本上一天一杯，到最后我基本上就把黄精、枸杞子、西洋参，全部都把它吃下去。

因此，根据李济仁教授的配方比例，选用上乘药材，每包的用量为： 黄精：10克 黄芪片：10克 西洋参：3克 枸杞子：6克

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加上枸杞、甘草、用保温杯泡最好！

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shashashas12

天津天士力制药股份有限公司与加拿大SemBioSys Genetic,Inc公司
签属多产品商业化及平台合作协议的公告