企业增长的极限是什么？??读万科06年报

parrk

看低万科的未来,但不否定他的成长..

看低万科的龙头地位,但不否认房地产行业的未来依然可以期待

房地产不同与以前龙头里的消费品.他是土地与建筑的结合.人口那么多,你就是要消费地产..调控中如果倒了房地产企业,那么谁来接手,这是个简单的思维能力.

长红倒了,可以让TCL 康家来,因为电子行业是小行业,不占国家战略地位.

深发展倒了,不过是因为区域模式不可能扩展到全国,国有4大行,各地的大银行都是与之并肩.

深科技倒了,没关系,科技企业多的是,不影响经济甚至产业.

但房地产行业倒了,谁去接牌.如果国家想让国外物业公司来的话,那么另当别论,但是可能吗?

所以我看低万科,是因为他的土地储备与经营思路已经出现矛盾.以前的低成本收地不可能了,有点象长红的例子,你一开始可能可以打入全国市场,但如果你仅仅是凭借的水平,能力,在中国,我个人不看好.

本地的龙头占据得天独厚的地位,这点毫无疑问.因此调低万科,但继续看好房地产行业.

楼兰

不敢苟同福探对万科最近的看法。实际上在楼市疯狂的前几个月，我看不到万科有什么与其它房企不同的“理性”；在寒流将至的今天，我也不觉得万科有多“负责任”。王石的话一方面讨好政府和一般群众，另一方面似乎也是为了业绩下降和并购同行造势。

最近我走了不少广州的楼盘，万科的盘折价很厉害，从10％～30％不等。据其自身销售的话：广州万科年底要冲业绩，还差大概1个亿（这个数字不少）因此万科率先降价，随后富力、方圆等企业也有跟进。产品价格的稳定性是十分重要的，房子降价的招数，不到万不得已是不应该使用的，尤其房子是很多家庭一辈子的积蓄，降价对于前期购房的房东杀伤力巨大！从这点来看我觉得万科仅仅是投机心重、不负责任的企业，我宁可相信是这一阶段其企业经营有问题。

对比之下，另一个发展商新世界地产（香港的上市公司）给我的印象更深。它的每期产品都比上一期的贵上一定合理的空间，而并不受市场氛围的左右。比如岭南新世界，即使在疯狂的5～9月份，价格升得不多；而12月底开的盘，价格仍然比9月份上涨几百元，定价方式体现的是这个企业对自身战略的认识和执行的一致性。而我在万科广州的表现看不到这样的睿智和稳重，我不觉得它与恒大、方圆等暴发户企业有什么区别！

有时间待续。

楼兰

以前王石那句著名的口号“超过多少多少的利润率万科不做”，我实在无法在广州万科身上看到任何的影子！如果王石的这个名言是其公司的一个战略思想的话，我只能认为万科的执行力有问题。

如果单纯从企业行为来看，万科先前高价卖楼和现在低价促销也不能说有什么不对，这也就是一般房地产企业常见的行为：趋势投资。但问题是王老总一直宣称万科是“价值投资者”，言行不一，呵呵！

对王石的话我们先听其言吧！

nightrover

王石，伟大的万科。标准工业化地产将随着国家政策的出台而华丽登场~

zhtax

对万科的分析实际上是要判断：

它究竟最终会成为沃尔玛这样的不断超越自己的卓越企业还是成为长虹这样的流星型企业

套用福探的话来说，万科的前景还在迷雾中，但仅从目前的价格来看，确实缺少安全边际，那没有什么，慢慢等吧，市场先生现在处于兴奋期，等他患上抑郁症的时候再说吧

parrk

管理.物业..呵呵.我告诉你点信息,万科的物业管理,未来会委托某集团共同管理.现在他所谓的概念,仅仅是概念,提醒..

911cym

引用：

---

原文由 parrk 发表于 2007-12-22 15:45:01 :
管理.物业..呵呵.我告诉你点信息,万科的物业管理,未来会委托某集团共同管理.现在他所谓的概念,仅仅是概念,提醒..

---

不知你是否真的了解万科所开发楼盘的物业.

1\万科在上海的大部分楼盘,地段都很差.比较偏远.但销售的价格确都高于同样附近的楼盘.

2\从十几年的观察来看,几乎所有人的反映,对万科的物业管理都很赞同.很多人都认为,正是万科的物业管理,才是他们买楼,和他们楼盘升值或保值的重要原因之一.

3\你去搜房网的论坛里看一下.哪个房盘的论坛不是乌烟瘴气,广告,抗议横飞.担你再去万科的论坛看看,你才知道什么是真正万科的优势.

我还是那句话,现在来看,万科仍是国内最具核心竞争力的房产企业.

nightrover

王石，我想起了京属维尔，我信任王石~

value兄，出来说句话吧，很久听不到你的声音了~

edwardxiong

这是我最欣赏福探的地方，在大家狂热的时候能够警钟长鸣。 我觉得对于想要投资万科的人，首先应该考虑的是安全边际，现在即便如大家所料的万科千秋万载，一统江湖，那还是有个估值的，然后应该给出多少的安全边际由万科一统江湖的可能性决定。

aa33

强龙不压地头蛇,万科拿地的价格应比当地的房地产企业贵.他带头打价格战,强呀.