大宏观经济系统与证券市场的实证研究

dyer

呵呵,接受建议!不过,大家错误地理解我的含义了,我的含义只是说明研究企业战略与宏观经济是一个学术问题是一个研究问题,资本市场则是唯利是图的问题,我个人理解的是这两个目标是不可能共存仅此而已,没有别的含义只是说明自己理解的学术问题不可能与资本市场接轨! ［此帖子已被 dyer 在 2008-6-20 11:18:51 编辑过］

dyer

阳光兄,石油在H&W的威胁下继续攀升.呵呵,个人估计是最后的晚餐(否则一旦中国成为石油出口国那就不好玩,H&W说中国完全有能力成为石油出口国).如果世界不再发生出人意料之外的大事,石油在今年年底前见顶,最极限出到明年年中.大国之间的博弈是玩台底下的,个人希望石油如高盛预计的明年上到235,那时正如阳光兄如言,欧洲、日本、中东、中国、俄罗斯、南美全球跟美国玩过家家,戏就好看咯!

黑暗撒克

朱平：因为目前中国企业正处于空前的整合和产业集中过程中，现在出现的经济调整很可能会使集中程度加速，也会使金牌公司成长的速度加速。什么样的公司会是未来的金牌公司？

黑暗撒克

中国的投资故事也主要是在未来的20年能否产生国际级的大公司

value

20世纪美国取代19世纪的欧洲，不是因为欧洲文明的衰退，而是因为美国文明的崛起；现在因为美国文明的衰退，就期待中国文明的崛起。逻辑上是错误的。中国文明或亚洲文明是否崛起替代美国文明，主要还是看中国自己的文明进程。阳光兄的期待我也有，可是现实终归是现实。

1

越南金融危机有感

最近两天在师兄的带领下去了越南走了一转,发觉很多问题十分有趣,与大家分享一二.
第一这次危机个人理解还是越南国内的问题首先其改革过程就很有问题,市场化效率化的改革把没有效率但是去十分有必要存在的机构去掉了,所以造成很多农产品与初级工业品的供应不足,大家看看以下的物价(人民币),越南猪肉为28元一斤(半肥瘦的)天津是16.2 大米其是4.4元一斤天津大约1.8,CPI26% 国内8% 如此高的CPI是因为其国内供应不足,现在广西云南已有走私农产品到越南的情况出现,事实上越南国内的农产品供应按资源赋予的情况比中国好得多,单单眉公河流域就能养活1.2亿人,此次供应不足的原因是由因其按照效率化与市场化的改革把一些基层的动物防疫和教育农民大米种植的机构清理掉了,所以造成供应不足.

第二最近大家看到越南央行加了利率,但是那只是表象,因为在越南根本没人把他当回事,越南银行的贷款利率是是可以在央行贷款利率的基础上上浮150%,即,现在你去银行贷款加上各种成本不少于36%的年利率,而存款方面,只要你是大额的,去股份制银行里存,他们给你的年利率大约在26%-28%.

在昨天午餐的席间,恰好有位越南的研究人民(曾留学美国)在席,他不断得用英文痛骂央行,说央行反应太慢了,早就该调控了,与我们大谈VAR回归模型怎么样,央行早调控又怎么怎么样?HEHE 个人觉得很搞笑,此次通货膨胀的危机是因为农产品与初级工业品供应不足,关央行什么事,央行会种米还是会养猪?

临离开的时候听到新闻说,政府将会以更大力度严控农产品与初级工业品的出口.

个人认为越南的通货膨胀的结束会伴随着两方面的进展;第一减利率,降低资本成本. 第二理顺基层的供应体系.

中国的一些有关情况还在思考中!

［此帖子已被 1 在 2008-7-1 20:48:21 编辑过］

tj

只因有我.

阳光下

现在世界乱成了一锅粥，都是石油闹的，但为什么会闹，却应该思考一下。

我觉得这和美国或者说大投行的策略有关。他们的最终目的不在于利润，而在于控制，石油价格这几十年来翻来覆去地折腾，但成功地战胜了前苏联，打赢了冷战。现在又开始了另外一场战争，目标是什么不清楚，但决不可小视。

由此来推论，他们手里还控制着什么呢？粮食！ 粮食战争已经开始，但却是刚刚开始。美国用廉价粮食来供应世界，让很多国家的农民破产，国家的粮食生产能力大幅萎缩。现在，是收割的时候了，他们稍微收紧一些，就引发了一场大的动乱，收益丰厚。好，全世界都开始种粮食，发展农业，进行巨额的农业投资，影响工业的发展，等到你们的粮食能够自给的时候，投入已经很大的时候，呵呵，他们用“机器与人争食是反人类的罪行”为借口，停止生物乙醇的生产，放开粮食出口，大批廉价粮又一次充斥了全世界。由于生产效率的原因，各国的粮价无法和美国的低价粮竞争，由此造成又一次大批的农民破产，农业萧条。

这是粮食，我们再继续推论，他们还能控制什么呢？水 现在的水务外资进入很厉害，未来会发展成什么样子还不清楚，但应该提起万分的警惕来防止。

石油的价格也许会随着小布什的下台来个见顶。那时候，大概美国会用攻打伊朗来威胁油价，引起飙升，然后借机将期货脱手。呵呵，我们先这么想着，看热闹吧。

［此帖子已被 阳光下 在 2008-7-3 22:12:29 编辑过］

阳光下

不知大家对热钱有什么看法？近期国家高调说要采取了什么什么措施、什么什么部门联合行动等严防热钱进入，我总是觉得不是严防热钱进入，而是严防热钱流出。为了奥运其间稳定，什么措施都可以出。

阳光下

清洁能源的技术已经有很多，只不过都被大石油公司收购后藏起来了。