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圆满的看起来不是最美,看起来最美的经常是遗憾(我的第一支股票887)

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发表于 2008-9-22 11:17:53 | 显示全部楼层 |阅读模式

自己最为推崇的887,就这样香消玉殉了。那种心痛不是一般,感觉很有些悲凉。

原来的美好算盘现在也抖一抖吧,大家来帮我思考一下失误:

1.公司拥有长远的发展有一切保障。超过70%的G3值,强大的品牌效应。健康正面积极的形象,感觉比蒙牛走的长远。广告虽然做的没有大的吸引力,但很健康很踏实,应该会走得比较远。看看《伊利之路》和《社会责任报告》吧!感觉这就是巴老眼里的宽广的护城河,可以媲美喜斯糖果。

2.乳业极为重要的是奶源,得奶源者得天下。而全国优质土地资源、优质奶源基地是非常有限的,伊利在这一方面做了很多努力,成为全国第一家完成纵贯南北、辐射东西的战略布局的企业,已经成功实现了生产基地和市场相匹配的布局,而在我看来,如果匹配精细化管理,这就是不可战胜的法宝。这也是他区别于广大的工业企业、甚至区别于中国石化、中国平安等垂直一体化、集团多元化的企业。所以他是非常特殊的,特殊到在上市公司里面近乎绝无仅有。而乳制品行业,外企全面败退,并非他们不是足够的优秀,而是原因就在这个方面。

3.乳制品产品线非常丰富、而又受制源头生产,这在快速消费品行业也是不多的。而且发展潜力极为巨大。乳制品可以划归到刚性需求,从基地产品做起来,庞大的产业链条在合适的时间自然而然的就会水到渠成。从低集中度到高集中度、从低端到高端的这个过程,成本控制力越发增强,奶源控制力极度增强,产业升级提价同时并进,品牌与市场规模同时并进,利润丰厚,时间跨度非常长,可以长达10几年甚至几十年。

4.伊利与蒙牛的双重竞争格局,是最直接也是最有效的推动机。而且前段时间比较欣喜的看到初步的看到乳制品相关元素的加入。话说不大明白,总之是好事。

5.伊利是我能够理解的行业和企业,伊利PG是自己感觉能够理解的创业年轻人,30出头,坚韧、隐忍,年轻有为,原来以为是典型的品质狂人!很想陪着他和他的一群70后们一起走过风风雨雨,在错误中一起成长。

6.在全行业亏损中,伊利保持了稳步的发展速度,这说明了很多,包含了很多自己尚未知道和了解的因素。

7.国家行业政策和行业发展到了特定阶段。而伊利的战略远见个人认为在上市公司中是极少的。目前正是跃升期的前夜。以至于每天晚上逛逛伊利的网站成为了一个习惯。

幸好介入不多,今天斩仓出局,谢谢兄弟们给跑路的机会,你们就在5元一下坚守吧!从此,重新回到一家企业也看不懂的地步,并对中国的企业产生了一种很大的不信任。


机关算尽太聪明,反误了卿卿性命。问题出在了哪儿?

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发表于 2013-12-22 19:27:38 | 显示全部楼层
这是2008年三聚氰胺事件中的大家对伊利的评价,论坛中大部分人认为这不是投资乳制品企业的时候,但是之后的5年时间里伊利股份连续上涨10几倍,而被大家评为非卖品的茅台现在确伤痕累累;<div>回头看来三聚氰胺事件其实是伊利股份上市以来最佳的投资机会,但是当时报表的难看,媒体的宣传加上机构的疯狂砸盘和现在这个最终的大牛股形成了鲜明的对比,历史值得回味更值得思考</div> [此帖子已被 bullrun 在 2013-9-6 14:44:27 编辑过]
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发表于 2013-9-6 16:03:56 | 显示全部楼层

这些经验提醒我们,市场常常对已经发生的事情有充分的反应??已经发生的好事情或坏事情都已经反映了在股价里。好事情到头时,股价总被高估;坏事情到头时,股价总被低估。因此,我们应该反过来做:在好事情被大家充分知晓的情况下,要专门研究未来转坏的可能性;在萧条时期,则全力关注和研究转好的可能性。

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发表于 2013-9-7 14:48:19 | 显示全部楼层

嗯,深以为然。

投资公司,如果能在基本面达到最坏的预期但公司质地和竞争实力并未减低的时候,逐步买入。其回报是可以预期的。诸多的案例表明,投资的回报和对预期的反向把握成正比。

尤其是小公司从小到大,萧条行业(又具备大消费特质最佳)的逆向成就的思索,应成为投资者的深入研究的必备课题。

引用


原文由 掷铜板的人 发表于 2013-9-6 16:03:56 :

这些经验提醒我们,市场常常对已经发生的事情有充分的反应??已经发生的好事情或坏事情都已经反映了在股价里。好事情到头时,股价总被高估;坏事情到头时,股价总被低估。因此,我们应该反过来做:在好事情被大家充分知晓的情况下,要专门研究未来转坏的可能性;在萧条时期,则全力关注和研究转好的可能性。


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发表于 2013-9-7 18:47:49 | 显示全部楼层
当伊利出问题的时候,我当时也想蒙牛一定会超过伊利了,就像苏宁超国美那样。哪知自己是如此愚昧不堪~
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发表于 2013-9-8 09:03:40 | 显示全部楼层
这样的总结未必有价值,三聚氰胺事件发生在美国,也许伊利已破产。我国的乳业比葡萄酒行业幸运,打败了外资巨头,凭借的高温灭菌奶,可是人的素质总是在不断提高的,我周围的人已越来越多的开始订地方乳企的巴氏奶。同样,中药注射剂也终将被人们所认识,不过是靠商业贿赂支撑的,疗效模糊的东西。
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发表于 2013-9-10 17:14:30 | 显示全部楼层

真实世界与我们所接受的教育和日常接收的信息而编织的世界有巨大的鸿沟,这就是股票市场一胜两和七负的原因。

所以巴菲特一直强调要做能力圈内的事。

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发表于 2008-10-30 19:55:35 | 显示全部楼层
引用
原文由 nightrover 发表于 2008-10-19 23:09:04 :

伊利市值并没有偏低。相对于目前乳业消费。看不清楚的未必不安全,看得清楚的,认为安全的,一般不安全。

但天士力实在感觉都感觉不懂,直觉都没有思路。还是不敢入。看来确有极高的认知壁垒。

我倒非常期待、期待、期待tree大哥影响股票走势的分析了。炒股2、3年没听到过这事。


如果不相信有价值的分析能影响股票走势,等于不相信研究能提高投资业绩。

如果2,3年都没听说过这事,建议还是要加强学习。

[此帖子已被 tree 在 2008-10-30 19:59:40 编辑过]
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 楼主| 发表于 2008-9-22 11:20:17 | 显示全部楼层

最近准备考试和写论文,比较忙,大家帮帮忙都来说两句,不过自己上网的时间可能有限。等11月份时间就多一些了。记得lewie老师对伊利也有一定研究,如果可能的话,也请指点几句。

我最晚11月份来翻帖。谢谢大家!

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发表于 2008-9-22 16:59:44 | 显示全部楼层
05年最重要的一单是5名高官被捕后买的伊利,这次产品质量出问题远比高管事大。
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