消费升级也转型

ICE

消费升级也转型

传统消费的升级转型

炒股有时也是炒文化的变迁。酒文化、茶文化、中药文化、丝绸文化，这些都包含了中国文化的部分，其中也是中国人消费的倾向。随着社会的发展，消费也在升级，消费也在转型，而资本市场也在不断反映着这些变化。

如茅台酒，作为酒文化的代表，历史渊源特殊，特别是在红军长征的时候，茅台酒就与红军结下了不解之缘。解放后，茅台酒就成为部队和高档消费的标志。茅台酒能穿越当年的熊市和牛市，是与当年的消费升级有关。而近两年来，白酒的消费在年轻人中的消费下降，红酒的消费却在上升，反映在股价上就是代表红酒的张裕A能不断创新高，而贵州茅台只能倦卧着，茅台酒是不断涨价，股价却没有太多的表现。

对于茶文化，中国人是很喜欢品味绿茶，而外国人则喜欢喝红茶，特别是英国人喝下午红茶的习惯已经延伸到中国，喝红茶的消费带动了印度茶的市场。近期来，随着全球人对健康的重视，普洱茶由于减肥、健胃、不影响睡眠，成为一种新的消费。天士力由于前几年在普洱茶市场的不经意经营，现在则获得了不错的收益。

中药方面，云南白药和东阿阿胶的走势，逐渐与茅台分化，其本质就是中药在消费升级中的需求在增大，而白酒未来的趋势有着不确定性。在中药消费升级的过程中，越来越注重中药原材料、中药产业链、中药的消费性，三七、人参、虫草、板蓝根等都成为医药的专业领域，紫鑫药业由于打造人参产业链，股价1个月内翻番，这实际上是对未来消费的预期。所以，投资者现在要寻找的就应该是未来的云南白药和东阿阿胶。

食品消费方面，以三全食品为主的速冻产品适应了新的消费习惯，成就了新的市场和机会。海参由于健康因素等成为商务人士新的消费习惯，獐子岛、壹桥苗业、好当家、东方海洋等能成为市场追捧的对象，其背后的逻辑也是消费习惯的转型。

服装方面，过去是靠中国的丝绸，现在是靠服装的品牌，这也是报喜鸟等股票不断创新高的原因。

新消费的升级转型

当然，无论是酒、茶、中药、丝绸、食品，这些消费都是传统消费的逐渐升级，随着新兴产业的出现，未来年轻人的消费习惯和消费偏好，将逐渐体现在资本市场。现在年轻人甚至小孩，喜欢用MP5听音乐学英语，喜欢用Ipad手机上网，喜欢用电子书看小说、玩游戏，喜欢用QQ和MSN沟通交流，购物可以不用去苏宁、国美去买电器，而去团购网消费。未来孩子的消费习惯，一定是消费升级的转型。这些消费习惯的改变，一定会给产业带来新革命和新机会。研究2010年消费股的龙头，莱宝高科无疑是风光尽显，医药消费股走强的时候，莱宝高科也是步步为营，当市场风格转向通胀行情时，煤飞色舞，莱宝高科在其他消费股默默无闻时，一个月涨幅也接近翻番。其原因就是中大尺寸电容触摸屏，作为消费电子的核心，其未来的需求不断增长。研究这些股票更需要从年轻人未来的消费转型去思考。

国家消费的升级转型

在国家消费方面，比如高铁消费成为一种新的潮流，虽然南车、北车长期横盘，一旦启动，高铁消费体现在我们的日常生活中，股价自然是一飞冲天。比如智能电网消费，作为国家未来重要的发展方向，国电南瑞、国电南自、许继电气、平高股份、置信电器、荣信股份等公司的确定性和成长性一定会受到市场关注。比如国防消费，也是中国的国家战略。资本市场的表现更多深层次地表达了这种愿望。

比如低碳消费，成为中国发展的必经之路。江苏三友一个服装企业突然转型为低碳经济，其废旧轮胎的循环利用的方向值得关注。

还有环保消费，在建材消费领域，金螳螂、亚厦股份、广田股份、洪涛股份，由于行业的升级，这些传统企业将产业展现在鸟巢、水立方、世博会、五星级酒店。广田股份的绿色装饰产业基地园建设，实际上也是对未来绿色环保消费的布局。

总之，在未来的投资中，消费升级过程中的转型，都会给资本市场带来新的活力。医药股、中小板、军工股、智能电网、高铁、低碳的率先创新高则给我们很多的启迪。