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仅仅是“贪婪”和“恐惧”吗？ 类似于“投资，要战胜贪婪和恐惧”的说法经常可以读到和听到 问题一：什么叫战胜？是消灭吗？消灭贪婪和恐惧？贪婪和恐惧是可以消灭的吗？ “本来可以赚30％，可是我太贪了，没有卖，又让它（价格）掉了下来，本来可以赚2万，现在反而亏了 3千”。 问题二：什么叫“太贪？”，有的股票能够涨上十倍、几十倍？赚30％的利润飞了，就总结经验说自己太贪，吸取教训，下次不再那么贪，涨10％就卖？（贪婪和恐惧的定义问题） 先回答问题一，等有时间，再写点东西来回答问题二。 贪婪和恐惧是无法被消灭的。 贪婪和恐惧，是我们的世代祖先留给我们的宝贵生存本能。在能找到食物的时候（无论是通过打猎的方式还是采集的方式），我们的祖先要尽量的储存食物，而且希望多多益善。面对未知的时候（例如，听到怪叫，不熟悉的环境、黑夜），我们能够恐惧，这样，我们才能更多地避开野兽，保存生命。贪婪和恐惧，对保存种群延续下去具有重要的生存意义。经过千万年的进化，这已经成了“集体无意识”积淀在我们内心深处，成为类似于一种本能的东西。想要去消灭它，呵呵，那是徒劳无功的。 强调战胜“贪婪”和“恐惧”，转移了我们的注意力，让我们忽略了人类和自己的其它行为模式。 我们把心理能量（精力）用于战胜贪婪和恐惧，又由于贪婪和恐惧是很难战胜（消灭）的一种情绪体验，于是，我们就经常陷入这样的过程：下决心（立下下一次不再恐惧和贪婪的誓言）??失败（贪婪和恐惧的情绪体验又出现）―――责备自己（“为什么又害怕了呢！”）――再下决心（“下次，一定要大胆逢低买入”） 这样的循环过程转移了我们的注意力、浪费了我们的注意力，让我们忽略了人类行为及其认知模式，这些行为与认知模式非常强大，不花费大量的精力去仔细内省，分析，则无法将其辨识出来，并驾驭其影响。 更严重的后果是，因为努力去消灭和战胜它们，而又无法消灭它们，就导致了将它们压入潜意识中。使得这两种心理情绪体验发生时，更不容易被自己被发现。 这些行为和认知模式，我也在探究中，将在随后的帖子中（投资行为观察系列），和大家一起探讨。 个人猜测，学会和贪婪、恐惧和平共处，才是正道。 抱着“和平共处”的心理准备状态，贪婪和恐惧的情绪、欲望体验，才不会被压入潜意识，才能在强度很小的时候，就被意识到，从而才能让人去更好地利用它。 知道它们是存在的，知道它们肯定会冒出来活动活动，要做的事是当它们出来活动的时候，识别它们，对它们说一声“哈，我看见你了，你在那里”。然后，学会将“思维过程”和“情绪过程”做个辨识，不要让这两种不清不楚地纠缠在一起。如果水平更高，还要利用“恐惧和贪婪”给我们带来的线索。
“战胜恐惧和贪婪”，只有当“战胜”这个词做“驾驭”解释时，才更有操作上的针对性。驾驭要做的事情就是：识别、让它们乖乖地不要干扰动作，让操作动作被思维过程而非情绪过程主宰。 **************************************************************************************** （时隔五年多，才发现这篇博文没有写完，没有给出“贪婪”和“恐惧”的定义。我这五年时间都哪里去了？^_^。20121126）
什么叫“太贪？”，有的股票能够涨上十倍、几十倍？赚30％的利润飞了，就总结经验说自己太贪，吸取教训？那么，吸取了这次教训，下次不再那么贪，那么，下次，涨10％就卖？如果下次是涨了80%，价格才回调，那是不是又要总结成“自己胆子太小了，没有魄力？”
这样的总结太肤浅了。是通过“事后结果”来理解“贪婪和恐惧”的。
“贪婪”的含义应该是：思维上认为不应该继续持有股票，而在情感上无法下手。思维过程和情感过程，总体而言，还是容易辨认的。所以，这个定义应该是有效的。
“恐惧”的含义应该是：思维上认为应该持有股票，而情感上无法接纳思维发出的声音。
所以，当体验到思维和操作动作的矛盾时，就有可能就是它们出来活动了。这给我们提供了一个识别它们的线索。（注：思维和操作动作的矛盾，除了贪婪和恐惧的情绪造成的，也有可能是因其它心理因素照成）
“投资，要战胜贪婪和恐惧”，这句老生常谈，除了要将“战胜”这个词改成“驾驭”，最好还应将“贪婪和恐惧”这个词也替换掉。因为，除了“贪婪和恐惧”这两种基本情绪在影响我们，还有很多很多，重要性不在其下的心理过程在影响我们做出正确的判断和决策，例如：寻求安全、自我概念、习惯、思维尺度、、心理帐户、认知不协调、参照系、选择性记忆、代表性、…………。建议换成“人性”这个词。这有助于扩大我们知觉和认识范围，而不是只局限于“恐惧和贪婪”这两点。“人性”，这个词包含了三点：“人类的基本需要”、“人类长期发展起来的认知模式”和“个体行为偏好”。
相比“投资，要战胜贪婪和恐惧”而言，“投资，要驾驭人性”的说法更好。尽管听起来，不像前者那么豪迈那么有英雄气概。
在我看来，投资，不仅仅要分析会计报表、分析企业经营，更要研究自己，其重要性不亚于上市公司和行业研究。 *************************************************************************** （20121209）那就开始人性驾驭之旅吧。 在驾驭人性的游戏中，人性的一些东西（心理、行为），有的在生活中只要留心也能直接观察到，特征清晰，结构明显。有些很不容易直接观察到，需要借助心理实验和测量的一些手段才能揭示。 对前一种日常容易观察到的行为，我先给出证券投资行为描述（内部思维过程或自言自语语言），然后分析其可能的心理动力过程。对这类行为，我想模仿心理学在人际互动研究中相互作用分析流派的做法，这个流派对那些人际交谈互动过程中，经常出现的行为套路，起个通俗有趣的名字。（比如：“你说得很对，但是…”、“我逮到你了，你这个狗娘养的…”、“踢我吧…”）。对这些可观察的，经常出现的证券投资行为，我命名为“再换回来我就赚了…”、“多卖一分钱，就是一个月工资啊…”、“再到2.55元，我就会卖…”等等。最后，看看能否比较好地驾驭住这个行为，使自己的决策过程更符合理性。 在驾驭行为中，认知疗法我觉得是个比较容易迅速起作用的疗法。简单的说认知疗法，就是在“刺激-认知（解释）-反应”这个链条中，通过修改“解释”来达到控制反应。修改解释的途径就是在自己的认知网中，增加新的认知元素，或者修改原有的认知元素。 对后一种不容易观察到的心理过程（或行为），我就直接给出心理实验室式的行为描述或日常生活中的行为描述，然后，再看看，在股市投资中，在证券投资行为中，哪些行为可能潜伏了这些心理过程。 日常生活容易观察到的经常出现的特征清晰的投资行为如下： 01、【靠，真便宜，我要抄底】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019eo4.html 02、【我的钱怎么就守不住呢】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019fdw.html 03、【再到2.55元，我就会卖】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019g9o.html 04、【言行不一】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019h1s.html 05、【再换回来我就赚了】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019i18.html 06、【跌太多了，割不下去】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019jib.html 07、【买/卖多少，就卖/买回多少】+【打台球】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019ksl.html 08、【将本取回，用赢的钱玩】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l3a.html 09、【堤内损失堤外补】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l3f.html 10、【多卖一分钱，就是一个月工资啊】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l3s.html （待续） 那些难以觉察的影响投资行为的心理因素： 01、难道是控制力幻觉？http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l6h.html 02、框架、参照系：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7b.html 03、目标压力：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7e.html 04、选择性注意、知觉、记忆、解释：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7j.html 05、过度自信：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7n.html 06、心理惯性：http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7p.html 07、你无法不从众： http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l7v.html （待续） ********************************************************************************* 金融行为学在实践应用中的挑战： 挑战之一： 过去40年，在卡尼曼等一批心理学家的努力下，我们看到了我们认知过程的那么多缺陷那么多偏差，但即使有那么多偏差和缺陷，我们也不能忘记其实，人类大脑的信息加工能力有超强的能力，面对复杂的刺激，可以迅速抓住要点和本质。这就是我们说不清道不明的“灵感、直觉”。 这就引出了一个让人困惑的问题：在投资领域中，该不该相信和依赖直觉、灵感这类东西呢？ 我的初步想法见博文【直觉和灵感，可以信任且依赖吗？】 http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501019l51.html 挑战之二： （待续） ************************************************************************************ 附： 小结－：我对投资心理咨询的基本观点罗列如下： １、 买卖行动，不仅受到策略影响，还受到很多心理因素的影响。 ２、 这些心理因素，有些是容易观察的，有些是很难观察的。 ３、 这些心理因素来源于“人类的基本需要”、“人类长期发展起来的认知模式”和“个体特有的行为模式偏好”；前两种是人类普遍共有的，第三种是当事人特定的行为模式。 心理因素，也可以根据下列方式划分： 个性特征：基本情绪的安全感、过度自信、心理对现实的适应性 心理需求：追求社会认同 人类认知模式的：思维尺度、代表性、框架、完形、认知不协调、参照点….. 目前的金融心理学家的工作集中在揭示认知模式的偏差和缺陷，而个性特征与投资的关系，关注度不够。这个领域的探索对实践也相当重要。 ４、这些心理因素，有时单独起作用，有时共同起作用。 ５、投资人在不同段位，主要影响他的心理因素会有些不同。 ６、在做投资心理咨询的时候，要尽量分清，哪些是现象，哪些是现象背后的心理动力过程。尽量不要用现象解释现象。 ７、投资心理分析，也许不能让你赚钱，但可以避免让你亏钱。帮你避免犯低级错误。 ８、在每个决策关口，都有以下几种思维在影响着你。最后你如何做，取决于这几种思维合力的结果。就好像你同时被几根绳子拉着，最后向哪个方向移动，就看哪个拉力强。 详细见博文【决策关口的思维小结】http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c4be01501018ecq.html 小结二：常用驾驭人性的工具和手段： 1、认知疗法 2、清单和程序的力量 3、借助“清零”的思维工具 4、改变计算盈亏的方法 5、监测内部语言活动 ［此帖子已被 江边垂钓 在 2012-12-9 14:23:00 编辑过］
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发表于 2012-12-9 14:13:58
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