|
基地B（200053）===根据我和一钩博士谈话内容整理，仅供讨论，请不要转贴。
根据本公司与南山集团的初步协商，双方同意以人民币445.5万元将南山集团在赤湾物流拥有的10%的股权转让给本公司（股权转让价格按赤湾物流2005年12月底经审计净资产人民币44,554,035元为基准计算）。
===居然是按着账面价值转的
为满足本公司未来业务发展资金需求并改善负债结构，本公司拟通过招商银行向本公司控股股东中国南山开发（集团）股份有限公司（以下简称'南山集团'）长期融资2.3亿元人民币。此项融资期限2年，利息费用总计2,220万元人民币。
===再看这一条，融资两年不到5％的利率哈哈
为什么要06年借如此多的钱来进行投资呢？很简单，07年1月实行了工业用地的价格管制。所以06年大量买地，花了10亿元买地。目前200053都是静态10年，动态三，五年收回成本的投资，融资越多越划算，上年为什么200053圈地，是因为今年政策有变化，工业用地价格将大幅度上涨，工业用地这几年一直在涨，06年圈的地，今年涨一倍。10亿的地，用五，六年够了。
石油基地的物流布局目前有六部分，产生盈利的三部分：深圳，上海，广州。上海二期还没有完工，广州一期也没有完全完工，但是部分已经产生利润。
河北廊坊，江苏昆山，天津这三部分的物流基地2008年投产，全部投产，200053的利润暴涨在2009年出现。
目前业绩的增长主要靠两部分：1，由于工业用地的稀缺，物流用地涨价。这主要是深圳，广州和上海提供。另外上海和广州还没有完全建成，07年会陆续投产一部分，也构成了07年的利润增长，我估计20?30，另外，胜宝旺的青岛巨涛建成后，可以维持30％左右的增长，所以，07年30％是至少的。到了09年，廊坊，昆山，天津陆续建成投产后，利润实现跨越式增长。可能2元都打不住，09年，估计上海和广州都建设差不多了，以后的利润增长要靠廊坊二期，昆山二期，天津二期，或者三期陆续投产，哪里进行了油气资源的开发，哪里就建基地。
日元升值83年到89年，物流股平均涨738％，这是平均啊，200053是中国最优秀的企业，另外，赶上了中国对工业用地的控制，在控制前拿下了大量工业用地。日本从1960年到1980年，工业用地涨了625倍，如果市场疯狂，定价40倍市盈率，就是80元。其实定价40倍市盈率也不能说市场疯狂，因为200053保持着10％以上的投资收益率，好于国债的4％左右，如果4％算，那么还25倍市盈率呢。
我们不用管股市如何，工业用地涨价，这是历史趋势，原来是由于地方政府造基地屁搞的工业用地价格低，现在国家控制了，能源缺乏，也是历史趋势，石油工程比较需要，日本工业用地20年涨625倍，中国现在控制耕地面积，不允许减少，那么工业用地就基本得不到增加。我估计，明年200053的仓储的租金还会提高的，租金年年涨，就算我买200053相当于买工业用地，也是20年涨300倍应该问题不大，这样的话，就算涨100倍，也是26％的年复利收益率。60％多的毛利率，目前，需要找到其它工业用地多的企业，这个思路，不会错，最起码大方向对。
基地的公司治理结构也很好，股东有招商局，中海油，胜科国际。
基地B=中储+海油工程
［此帖子已被 黑暗撒克 在 2007-4-22 13:02:34 编辑过］ | 
发表于 2007-4-22 11:36:00
发表于 2007-4-22 22:22:00
楼主