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石基信息????行走在高跷上的巨人梦？ 李仲初其人：
百度、google其人，得到资料很少。即使在公司上市之后，也鲜见其言论出现。这说明为人比较低调。
个子不高，瘦瘦的，属于其貌不扬的那种人。他是原子分子物理在宇航科学中应用的主要理论专家之一；他只用了半年的时间，即成功解剖了美日共同研制的全套卫星遥感图像计算机处理软件；他只用了几天时间即成功完成了由航天部二零七所与北京理工大学应用数学系共同成立的课题组研究了多年而未能解决的"用单台成像仪确定飞行目标的姿态角"这一数学难题。他25岁即担任航天部二零七所开发部主任，是当时航天部最年轻的正处级干部；而现在的他，引领着中国酒店及餐饮信息系统行业的发展。
搞不清楚为什么会转行干这个，这是很大的疑问之一。从公司目前的运作手法看，李更像一个资本作手，不太像一个科研工作者，或者企业家。 石基公司的发展历程：
第一阶段：系统集成商(1998年-2001年)
第二阶段：系统服务商(2003年以前)
第三阶段：软件供应商(2003年以后)
第四阶段：应用服务提供商(ASP) 石基兴起的原因：
酒店信息管理软件属于充分竞争性行业，目前国内从事酒店信息软件的厂商超过100家。戏剧性的转机出现在2003年SAS之后。当年6月Micros-Fidelio由于经营不善将其前台管理系统和餐厅收银系统技术许可给石基信息，石基除了每年固定的软件许可费和区域支持费外，还需要向MICROS 支付软件升级费（软件注册费和维护费）并采购M公司产品。合计1300万元+530、608、700万美元。即08年开始为0.5亿、0.56亿、0.62亿。我很怀疑MICROS做不好的真正原因。2003年，石基推出其酒店信息化全面解决方案??石基酒店信息管理系统（IP HOTEL)，技术号称世界领先。
公司与MICROS 公司于2006 年12 月7 日分别签署了《PMS V7 源码许可协议》和《PMS V7 接口源码许可协议》。依据上述两协议，公司以180 万美元的价格获得了MICROS 公司所拥有的PMS V7 酒店前台管理软件及其接口技术源码永久许可，降低了独家技术许可模式可能被终止而对公司产生的不利影响。这个可以认为是公司决心要推进第四次转型的动作。
07 年12 月，石基信息收购了Infrasys 70%的股权。由于Infrasys 在POS 领域，竞争力更强于MICROS，在亚太市场的占有率达到60%，远超过MICROS 30%的市场份额，而POS 在MICROS 收入来源中占60%以上。市场普遍解读对Infrasys 的收购，使石基信息获得了制衡MICROS 的工具。因此具有重要的战略意义。个人认为这个有点搞笑了。
08年8 月19 日，石基信息公布重大合同：以500 万美元获得了美国INFOR公司的酒店财务管理系统相关技术的五年间独家技术许可。属于财务管理模块。个人认为这个并不是为了制衡M公司，而是为了完善公司的软件。下面是网上得来简要介绍：不会上传，不传了。 与富达的协议：
先看看富达，酒店信息系统由1987年的HIS软件成功在1992年之后转化为的FIDELIO 软件，若用户更换本公司及控股子公司所提供的信息系统，其新的系统将可能因为接口标准等方面与该平台不一致而难以实现稳定连接。个人猜测每一次的转化都会伴随着比较艰辛的过程，但是大约每十来年就必然会出现新的软件。2003年与富达签订的独家代理协议，许可期限至2011 年6 月30日；同时约定在2011 年6 月30 日或其后每一年的6 月30 日，协议自动延期一年；2011 年6 月30 日后任何一方如果提出解除合同，必须提前两年书面通知对方。基本判断这种模式不错。
关于石基数字酒店信息管理系统V2.0：
V2.0 包括十四个子系统模块，其中的前台管理系统和餐厅收银系统系采用MICROS 公司独家技术许可的技术和数据接口标准开发完成，其它子系统都通过标准数据接口同前台系统进行数据接口与交换，各子系统（功能模块）既相互独立又可以通过中间件接口形成一个整体。
关于“畅联”：
其主要盈利模式是通过收取渠道和酒店交易处理费的方式实现收益，收费方式可以按比例或固定费率按次收费。当超过70%的主流商务酒店和主要预定渠道都联入畅联，实现双向交互时，就意味着畅联成功成为中国主要在线分销交易技术平台。李仲初本人表示，畅联是一个大型的信息工程项目，需要足够长的建设周期。
公司拥有广泛的PMS、CRS用户，有很大的优势成为Switch分销技术领先者。但是未来，谁敢确定呢？elong、ctrip、中青旅遨游网、芒果网一样都具有巨大的人气。未来且看他们会如何应对？！
公司面临的主要风险为：
1、石基数字酒店信息管理系统V2.0为拼凑体，实际有好多专利技术受制于人，其实现的领先优势主要借助技术授信，如果公司不能很快的消化?吸收?再创新的话，缺乏自主知识产权的未来面临很大的不确定性。这种不确定性一方面来自Micros-Fidelio的钳制，M公司会借机提高费用；另一方面来自于其他公司新的技术突破，对于星级酒店而言，5万的接口转换不是问题；尚有最恶的一层，M公司可能会对其软件升级，不排除M公司转型推出分销平台的可能；进而提高费用。
2、公司的出路在于不断的扩大市场份额从而在未来占领分销平台高点，以确保在11年与M公司的谈判中争取主动。所以公司做市场的冲动非常大，在目前已经占据中高端市场非常大份额的情况下，估计这样会损害公司利润成长性。
3、经济下行周期，新开酒店数目估计非常有限，这对于公司软件销售产生压力。
4、酒店管理软件的出路只在中高端，需要关注公司在低端的战略。
5、目前酒店管理业务实际看点已经不大，在未来一定要看chinaonline。在酒店分销领域，有无数的企业在觊觎。典型的有elong、ctrip、中青旅遨游网、芒果网、航空系、电信系、银行系都会在未来大举进入。原来做技术的公司能不能做好服务是个问题。 结论：公司在不出现新的优异管理软件的情况下，会稳步扩大其在酒店+旅游行业的份额，在这一方面，增长性会逐渐趋弱。公司所有的铺垫都是为了向分销管理商转变。个人认为在不出现风险1的情况下，其实现分销平台梦想的可能性比较大。这样无疑公司就实现了从细分领域走向蓝海的战略。但是公司在最核心的位置受制于人，这一点恐怕让投资者夜夜无法安眠，需要持续关注其自主核心优势的创立。形象的说是占据中端，两头受挤，即有稳定的市场地位和客户资源，但是核心技术和服务都不擅长。在盛赞公司高超策略的同时，有理由怀疑这种通过爬梯子、踩高跷站的比其他人高的策略在未来出现意外。不过凡事没有尽善尽美，从好的方面考虑M公司和S公司如果实现共赢，将很可能垄断酒店分销市场。那将是一个数百亿的市场。从目前来看08、09年成长性相对比较确定，未来有酒店分销题材和概念支撑，比较适合价值博弈。 不知兄弟们怎么看？ | 
发表于 2008-12-26 14:03:31
楼主
发表于 2008-12-27 17:54:53
