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铁龙物流，公司业务分为几块：1、铁路特种集装箱业务2、铁路货运及临港物流业务3、铁路客运、房地产等其它业务 目前铁路货运（公司拥有营口港唯一的疏港铁路(沙鲅铁路)）及临港物流业务占主营业务收入的一半，这块未来稳中有升，增长空间长期看不是很大；铁路客运、房地产等其它业务不是公司发展的重点，未来长期对公司也影响有限；长期发展主要在于铁路特种集装箱业务。 优势：1、公司拥有中国铁路特种集装箱业务的独家经营权和全路最大的特种集装箱保有量 2、国家大力建设铁路，未来全国铁路运能将获得比较大的释放，且铁路集装箱物流发展空间巨大 风险：1、现在铁路相关业务市场化程度较低，未来随着铁路相关业务的市场化，很可能会出现竞争对手，失去目前独家经营的优势。 2、公司的经营管理能力、运作效率值得怀疑。 按08年业绩，目前25倍PE，估值尚可，据我个人分析，我认为有投资价值，但从股价走势来看，公司股价长期盘整，属于涨幅较小的个股，说明包括机构和个人在内的众多投资者并不认可，如果认为市场是有效的，我就必须对自己的判断重新审视。 欢迎大家讨论！ | 
发表于 2009-9-19 11:34:29
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