谈谈威孚

starry

电控VE是轻卡国三一个低配的选项，比共轨便宜且维护简单，一般认为无法升级到国四的。

但是VE最近销售火爆，说明短期市场很不错，bosch也不介意他销售 （VE的市场太低端了），为了VE这些资产能在未来国四阶段继续发挥作用，我听说是在对于VE国四方案在R&D ！

bill69

股东大会开完，感觉没啥新意，业务还是那个业务，发展还是那个发展。半年报0.6元应该是有的，不过也不排除再瞒个三五分，不过，耽心业绩下半年比上半年差基本不用，威孚已经做好了准备和功课，年报最低一块二，如果再多个两三毛也不要奇怪！

bill69

如果说，徐良飞的威孚和柴油的概念紧密相连的话，王伟良的威孚梦想打造的是“汽车核心零部件国内领军者”！注意，是汽车，不是柴油汽车。且不说高速成长的威孚力达，05年成立的威孚奥特凯姆主要面向的就是中联电子和博世两个角色，前者更要占优。（这个总投资1亿元的威孚奥姆凯特，09年贡献了2600万的净利润），而09年成立的威孚施密特（主业为燃油分配管），靠收购而控股的英特迈（主业为增压器业务），无一不是面向汽柴油车（由于我国汽油车的数量占绝对优势，说服务的主体是汽油车不为过）。自己认为，王的野心是把汽车核心动力总成上的核心部件一个一个纳入囊中。中国成为汽车大国已是不争的事实，未来的中国不可或缺自己的核心零部件平台，而作为核心中最核心的零部件领军者会得到国家怎样的支持呢？当然，现在说这些，都是如果，如果国四实施，威孚力达的业绩会不会增加十倍？（就现在看，国四单件产品的毛利好像就是国三的十倍，假如威孚的市场占有率维持不变的话），如果威孚施密特真如募资说明里写的那样2014年生产348万根燃油分配管，，每根按普通700元计算？如果中国中小排量新车中有30%安装增压器，而威孚又占了多少的份额的话？呵呵，用如果来衡量现在的股票价值无疑是愚蠢的，确定性才是根本！

bill69

感谢许总选择王伟良作为接班人！自己感觉王是一个心胸很高，却同时脚踏实地的人，既有全球化的视野，又能看清国内和企业的实际情况。总体上，今后一两年虽然威孚的业绩仍会呈快速增长，不过个人认为威孚仍然处于转型期，如果（如PEETTER9988所言）威孚是因为国二向国三转型有了新意思的话，在王接手后，估计这样的新意思会越来越多，只是把王看成完成和博世的对接，以及发扬光大威孚力达绝对是小看了王！如果那样，好像王也犯不着按现在的思路大刀阔斧的改革。当然，好企业不是说出来的，还是那句话，看好了就陪他走下去，不看好，走人便是！

snow

钻井工人发表于2013年12月29日：
国四一推再推，现在市场开始真正启动了，熟悉他的朋友们还在关注吗？

snow

小石发表于2013年12月29日：
感谢提醒，早几个月说就好了。

snow

寻找成长股发表于2013年12月30日：
我认为威孚真正的春天远远没有到来，理由：1、公司产品线战略布局极其丰富，各条产品线均存在创造惊喜的可能。不断创造惊喜，N就会不断延长，有望保持长期的估值溢价。2、技术上，公司依托于博世，产品具有较高的壁垒。这一点可以从市占率的变化可以看出，公司未来产品的市占率是比现有产品市占率高，壁垒更强。3、尾气后处理是新增市场，市场空间巨大。但但做好这一块，就不得了了。

公司的缺点：国有体制，管理相对落后一些。有的时候会藏业绩。