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与时俱进：高盛是如何转型成为科技投资巨头的 “我们就是一家科技公司。” 高盛CEO Lloyd Blankfein在5月的一次播客上说道。作为一家拥有146年历史的华尔街顶级投行，外界对高盛的印象是神秘、严肃、金字塔顶端，这与科技公司自由、创新、颠覆一切的气质难以吻合。 但实际上，这家老牌投行已经成为科技创投领域不可忽视的强力大量。根据市场研究公司CB Insights的数据，自2009年以来，高盛共参与了132笔科技创业公司的融资交易，最近两年多来就有77笔。高盛在这个领域的活跃程度丝毫不亚于那些硅谷的顶级风投。 彭博新闻社在最近的一篇文章中提及，高盛投资了Uber、Pinterest、Dropbox以及其它12家“独角兽”公司（估值超过10亿美元的初创公司）。根据CB Insights的排名，高盛跻身十大独角兽公司投资者行列，排在Peter Thiel旗下基金、New Enterprise Associates等硅谷顶级风投公司之前。跟众多硅谷一流风投公司不同，高盛真正称得上拥有全球范围的触角：它投资的创业公司遍及全球，从中国的一家在线宠物店，到德国的一家送餐网站，再到韩国的一家应用开发商。 华尔街见闻今年的文章也不止一次提到高盛频频试水数字技术和互联网金融。其与中国的IDG资本联手向经营比特币的初创公司Circle Internet Financial注资5000万美元；押注亚洲大数据业务将迅速增长，领衔对新加坡大数据公司Antuit Holdings Pte投资5600万美元。 到底是什么原因推动高盛进入科技投资领域？ 这是融资、交易最活跃的地方，也是财富的聚集地。这里有119家初创公司估值超过10亿美元，这些公司几乎全部都是在最近几年才成立。以Uber为例，这家打车软件公司的估值在6年时间里从零飞涨到了500亿美元，真是让人惊叹。 这种火箭般的蹿升速度对华尔街的老手们来说是难以抵挡的诱惑。Airbnb在2014年4月融资时估值为100亿美元；一年后再融资15亿美元的时候，它的估值翻了一番多，达到250亿美元。 除了爆炸式的增长，这里有如此多的颠覆性的创造，真正改变了人们的生活。 所以我们看到，一批一批华尔街人投奔硅谷。曾被称为华尔街最有权势的女人的Ruth Porat原本是摩根士丹利CFO，今年早些时候她选择跳槽到谷歌出任CFO一职。同样是高盛出身的Sarah Friar如今是移动支付公司Square的CFO。前高盛银行家Anthony Noto现在是Twitter的CFO。 以往，华尔街习惯于等待这些初创公司上市后再对他们进行投资，但现在，大量的私人资本涌入硅谷，企业家们根本不需要上市融资。Uber已经完成了大约60亿美元的股权融资和债务融资，但它至今还没有宣布要上市。 而当一个估值达到600亿美元的公司选择上市的时候，投资的最好时机已经过去了。 
其实对高盛来说，涉足风投不仅仅为了追逐回报。对于一家市值950亿美元、总资产达到8600亿美元的公司来说，投资初创公司并不会令这艘大船转向，“股权回报的影响并没有那么重要，重要的是走到科技发展的最前沿。” Sandler O’Neill & Partners的分析师Jeffery Harte在接受彭博采访时说道。 高盛希望自己成为一家科技公司，同时向那些优秀的科技公司学习，甚至效仿。尤其是在互联网深刻改变金融业的时候。 目前互联网借贷平台Lending Club已在美国上市，上市后最高市值接近100亿美元。全球最大的自动化投资平台Wealthfront已经获得上亿美元的风险投资，这家公司让过去只有高端人士才能享受到的理财服务向大众开放，为用户量身定做投资计划。 为了赢得一席之地，高盛开始作出改变。“我们已经转变了自己的思维方式，”高盛技术部门联席主Don Duet在接受彭博采访时表示，“那些颠覆性的科技已经并且将会对我们这个行业带来深刻的影响，我们必须确保不落于人后。” 于是，高盛和法国兴业银行等银行考虑投资新兴的P2P融资平台Aztec Money。5月初，高盛聘请了曾主管Discover Financial Services公司信用卡服务的Harit Talwar，计划推出属于高盛自己的网贷业务，将高盛子公司管理的730亿美元存款用于放贷。 
高盛敢于自称是一家科技公司也不是没有道理。 从核心业务来说，高盛只是一家金融服务公司，帮助顾客买卖资产，为公司兼并收购和融资提供建议。但是这些业务越来越多的依赖于科技，特别是股票和债市交易，以及公司的内控系统。 高盛的首席信息官Marty Chavez就是一个出色的技术专家。他领导的高盛技术团队有超过9000名工程师，占到高盛全部雇员的近三分之一。 这是什么概念？9000人的技术团队规模比linkedin、twitter等硅谷科技上市公司的工程师还要多，此外，高盛在工程师团队和金融工程开发上的投资达到几十亿美元。 从人数上来说，技术部门现在是高盛内部最大的部门。软件工程师和开发人员的数量超过了银行家与交易员。 在Chavez的领导下，高盛已经有了自己独特的危机控制的程序语言，他们已经编写了几十亿条代码，而其中大量的代码是开源信息，任何人都可以使用。 Chavez曾是一位黑客，他在哈佛大学完成了生物化学和计算机科学的学位，并在斯坦福大学获得医疗信息科学博士学位。他联合创办过两家软件公司，还曾供职于瑞士信贷。他本来打算在卖掉他的上一家公司后退休，但高盛向他提出了重返公司的请求。他最终于2005年返回高盛，2013年出任首席信息官一职。 
彭博文章还提到，高盛的创投模式非常复杂。一笔投资可以由投资银行家发起，也可以由负责战略投资的证券部门发起，私人银行部门同样也可以这么做。有的部门用客户的资金投资，有的则用公司的自有资金，还有的部门则提供传统的投资银行服务。2011年高盛与Uber的第一笔交易属于股权投资；它们在今年1月的第二笔交易则属于债务交易。 对创业者来说，高盛最大的优势在于国际触角，拥有覆盖全球各地的客户网络，那些客户可帮助缺乏经验的创业者在新市场找到立足之地。它的财富管理客户和企业客户是世界上最有影响力的一些商业领袖。他们能够给创业者牵桥搭线和解释本地的法律法规，能够在中国、印度等棘手的市场成为本地业务的助推器。
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发表于 2016-1-20 14:27:23
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