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楼主: 福尔莫斯

天士力(600535)的讨论

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发表于 2006-6-5 13:06:00 | 显示全部楼层

PXJ9902兄,辛苦了!这段分析非常有意义,本人也很感兴趣。待老兄把12条都写完,最好把它整理成篇,单独开帖,便于查阅。一次审视 是不够的,要长期反复审视。暂时不想多插话。有许多东西需要慢慢水煮。同时,也请新加入的网友多发精品帖,但首先必须把福探和各位朋友的精彩点评反复读、读透、水煮后再提问题。

关于tenbaggers,这也是我一直坚持的选股思路,研究A股的牛股的历史。相信A股中未来的大市值公司可能与华尔街50中的牛股有很大不同。结合本土文化,找出未来的大市值公司。这个我真想开个帖子讨论,尽管大家方式不同,但殊途同归。只要弄清几句话:自只有民族的才是世界的;对于某些潜质优越的公司,“不必在意他的跌跌撞撞,他必将长大成人”,天士力具备这些潜质。

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 楼主| 发表于 2006-6-5 14:00:00 | 显示全部楼层

回xialuoke兄:

关于天士力的地区销售数,绝大多数人和你的理解一样。但这是个误解。上面按地区的销售额,是按其所在地分公司的销售额,而不是在该地区的销售额??这是两个完全不同的概念。实际上,天士力的产品是在全国均衡销售的,不存在严重的地区差别。只是它在全国只有那么几个分公司,才显得它只那几个地区销售。

????

pxj兄的贴非常好。它揭示了真正的长期牛股的一些特征。在理解这一点前,我想提醒的是,看看96-2000年时的云难白药、万科的走势吧!就算你有能看到今天的远见,你能经受得住一次次震荡、滞涨、惨跌等等的考验拿得住它们的股票吗?!

过分以走势来怀疑、猜测甚至判断自己先前的分析,是不可能享有长期大牛股的。巴菲特在股市上的过分之处,也许正在于他远离市场的波动,但有几人能做到这点?

[此帖子已被 福尔莫斯 在 2006-6-5 14:01:39 编辑过]
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发表于 2006-6-5 15:23:00 | 显示全部楼层

远离市场的意义在于:拒绝市场涨跌的诱惑,避免人与生俱来的弱点。

远离市场的前提是:持有卓越公司的股票。

卓越公司不是纸上谈兵,而是实实在在的现金流,超出行业水平的赢利能力,持久稳定的复合增长率......

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发表于 2006-6-5 15:43:00 | 显示全部楼层

这么多老手都看好天士力,它将来要不成为超级牛股,岂不怪哉?

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发表于 2006-6-5 16:40:00 | 显示全部楼层

这么多老手都看好天士力,它将来要不成为超级牛股,岂不怪哉?

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牛股不是不是投资人看好决定的,最终还是取决于阎总和他的团队。

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发表于 2006-6-5 17:34:00 | 显示全部楼层

我是开玩笑的,钻井兄。

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发表于 2006-6-5 17:50:00 | 显示全部楼层

做人做事不要太圆满.

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发表于 2006-6-5 19:22:00 | 显示全部楼层

大家关注一下中药粉针吧,粉针作用机理是否有悖于传统中医药学理论?哪能对"鱼腥草注射液被叫停"作个中医学解释?

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发表于 2006-6-5 21:44:00 | 显示全部楼层

找人调查了农村县镇的药店。

都对天士力的药效认同,但对销量不看好,药店老板说本季度销量比一季度有下降,并认为这个药对于当地人来说较贵,病人大部分是在医院开的这个药。

看来OTC市场的突破是城市和较富裕地区为主了。

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发表于 2006-6-5 22:01:00 | 显示全部楼层

我查过天士力的营销,天士力不设代理,只供货给当地省会的医药公司。

有一篇新闻似乎矛盾,


假药进入大药房:售假者竟是真药厂的一级代理商

作者:崔砺金、浦琼尤、蔺以光 来源:新华网 编辑: 时间:2005-10-26 11:55:00
新华社20日播发《假药何以进入正规大药房》一稿,经各地媒体刊登后引起社会各界广泛关注。云南省食品药品监督管理局调查再曝惊人内幕:售假者竟然是天津天士力制药股份有限公司在云南的一级代理商!

21日下午,云南省药监局专门召开新闻发布会,向媒体通报他们的调查情况和处罚措施。省药监局市场处副处长王幸介绍说,他们已经对昆明三九济民医药连锁有限公司、云南健之佳药业有限公司销售的标识为天津天士力制药股份有限公司“复方丹参滴丸”采取了暂停销售的措施。省药品检验所对生产批号为20041108的这批假药进行了专业检测,结果显示,其鉴别项的薄层色谱不符合规定。

王幸说,经调查,这批假药来自广东省普宁市康源达药业有限公司,共有17件10200盒,分别于今年7月3日和14日通过天津天士力公司在云南的一级代理商进入云南药品流通市场。

“我们正在对这批假药的销售情况进行统计。”王幸透露,他们已经对三九济民、健之佳和天士力在云南的一级代理商三家公司下发了行政处罚书。

王幸承认,昆明这两家大药房都无意销售假药,但由于假药和真药在包装、标识、日期等方面基本没有任何区别,药店采购时也很难识别其真伪。

云南省药监局局长孙学明表示,全省各级食品药品监管部门将加大对制假售假行为的查处力度,对那些破坏市场经济秩序、非法经营,严重威胁人民群众身体健康的违法犯罪分子,要依法严惩。同时严把药品市场准入关,建立进货渠道的申报、审核制度,加强对零售企业的监管,切实维护老百姓的用药安全。

李东是云南健之佳药业有限公司市场总监,看到报道后他匆匆赶到新华社,一方面承认消费者从他们那里买到假药“心情很沉痛”,另外一方面则是喊冤:“我公司所销售的复方丹参滴丸,一直是从天津天士力制药公司在云南省的指定总经销商--云南医药工业股份有限公司新特药分公司进货,所有进货凭证、验收凭证及该批号的厂家检验报告均完备,随时备查。”

李东向记者出示了云南医药工业股份有限公司新特药分公司的三张发货通知单,上面清楚地记录了先后有2400盒的复方丹参滴丸由后者向他们公司提供。在云南健之佳药业有限公司的商品验收入库单上,记者也很容易地看到这批复方丹参滴丸的批号、有效期和零售价格,而且前后3批药均来自于云南医药工业股份有限公司新特药分公司。

“我公司是云南省首批通过GSP认证的连锁药店,在药品采购、仓储、配送、零售等环节,都严把质量关,但万万没有料到的是,真药厂的代理商竟然会售假药!”李东透露,他们在昆明有119家连锁店,在云南其他州市还有20家连锁店,事发后所有复方丹参滴丸药品全部下架。“我们也知道这个药对心脏病人的特殊性,毕竟人命关天嘛!”

李东坦言,本着对顾客、患者负责的精神,对一些有疑义的顾客,他们公司可以按照正常退货程序(凭购物小票及商品)为顾客退换该药品,并且“将会承担应该承担的一切责任”。

[此帖子已被 iexiao 在 2006-6-5 22:02:49 编辑过]
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