轴研科技(002046)年报与季报分析

value

我对科研院所改制的企业不看好，基本上是不懂经营，好产品很多，但不会做市场，比如安泰科技，我就了解比较多，由此类推的。

pggp

上面value兄弟，不可用太固定的模式去看公司。如果你一定要坚持你的看法，那末你不可能骑上“天地科技”（600582）这匹超级黑马！它也是科研院所改制的企业。今年它的涨幅差不多300%，比那些有色金属一点不差啊！是对俺今年收益贡献最大的一只股票。

俺来这里比较晚，但看看福兄去年对天地科技的分析吧。俺是相见恨晚啊！

这轴研科技，凭俺的经验，它的潜力决不会亚于天地科技。拭目以待吧！

pggp

利空出尽是利好。轴研的领导层非正常变动，可能就是造成前期过度下跌的机构们上演的一大阴谋。好股定有好故事。没有这次领导层事件，俺还不敢相信这支股的潜力。

orchidji

轴研做民品方面还是不行。精密轴承和电主轴都很难打进数控机床的巨大市场，现在还是国外产品的天下。技术上的差距可能短期内没法克服。。。

同意楼主的观点军工产品是稳定的价值基础，最大的变数在未来数控机床上的超精密轴承和电主轴。

保持关注

菠萝派

轴研的产品用在航天，如长征系列火箭、飞船，和军用导弹应该没什么关系

思哲

我计算了下　　　　这波到２４元

思哲

完成三角形的高度

精灵鼠

轴研科技(002046.SZ)投资者见面会纪要

(2007年01月16日 14:40 研发部)

07年1月11日国信证券07年投资策略会上，十几家机构与轴研科技的董秘俞玮先生进行了深入的交流，从中获得了如下的信息： 1、目前公司的主营业务结构中轴承产品占到约50～60％，其中军品轴承的销售额约5000万左右。预计07年公司军品轴承的销售收入增长约为30％，增速较06年明显减缓。公司军品轴承中航天用轴承的比重并不大，不过公司在此领域中垄断地位非常明显(占90％的市场份额)，每次航天发射可以为公司带来几百万的销售收入，因此07年开始高密度的航天发射给公司该类产品带来的销售增量将是非常可观的。民用轴承方面，公司在P4级及P4以上级的精密轴承领域具有明显的竞争优势。国内主要竞争对手是哈轴，其年产P4级轴承约10万套。不过，更为精密的P2级轴承哈轴不能够生产，国内唯有公司可以生产，目前年产量约在1000套左右。 2、公司另一大类产品是电主轴，主要包括四大类：传统磨用电主轴、机床用电主轴、PCB板用电主轴、加工空调铜管的拉捻轴。其中传统磨用电主轴和机床用电主轴是主要品种，合计占到电主轴产品销售量的50％以上。 3、公司主要竞争优势在于专业齐全、技术领先。作为原机械工业部下属唯一的轴承研究所，专用、特种轴承的研制任务都由公司承担，研制成功后交由轴承生产厂家进行生产，国内现有的航空轴承就是这种情况。同样由于改制于科研院所，公司仅拥有生产单件、小批量产品的试制能力，而对于工业化、大规模生产的组织管理和市场营销工作经验不足。公司原计划06年底投产的IPO募集资金项目，由于工程建设的一再延误(仅仅厂房就用了1年半时间才建成)，推迟到07年底才能全部完成，这明显反映出公司在组织规模化生产能力方面的缺失。并且，目前公司对于如果弥补这方面的劣势仍未有个清晰的思路与想法。 4、为了减少管理层次、提高管理效率，公司的实际控制人――中国机械工业集团计划对公司施行垂直管理。目前，公司控股股东是洛阳轴承研究所，公司属于机械工业集团的三级子公司。按照集团的计划，将公司的股权由洛阳轴承研究所直接划拨给集团，实现集团直接控股。股权划拨后，集团的强力支持下，公司将拥有更为有利的发展条件。

ssssss

意ＹＩＮＧ

[无欲则刚]

希望轴研尽快做强做大................