重庆啤酒(600132)的讨论

cjrb

报道 - 重庆啤酒将收购母公司39.3亿人民币资产
星期五, 12 月 15, 2006 09:14 GMT+8
http://www.afxpress.com

北京 (XFN-ASIA) - 《南华早报》引述重庆啤酒集团董事长华正兴报道, 计划向上市附属重庆啤酒(SHA 600132)出售价值39.3亿人民币的主业资产。 华正兴称, 上述资产转让计划将在6个月内实施。 报道并称, 重庆啤酒产量排名全国第5, 在重庆本地的市场份额达80%, 在全国市场份额为2%。 报道提到, 英国纽卡斯尔公司(Scottish & Newcastle)已斥5.25亿人民币收购重庆啤酒20%股权。 截至05年底, 重庆啤酒的啤酒产能为140万千升。

金石盟

转发一则消息：

中新网广州11月21日电 (记者 陈国华) 记者从刚刚结束的广东省肝脏病学术研讨会上获悉，由广州肝病专家联合开展的乙肝生物免疫疗法在广州国际孵化器破壳而出。

　　该疗法不但可以克服抗病毒药物易产生病毒变异耐药的不足，还弥补了抗病毒药物没有明确治疗终点的缺憾，结束了肝功能正常的乙肝病毒感染者几乎无法可治的历史，为中国的乙肝治疗拓宽途径。目前，该疗法已向国家知识产权局递交了国家发明专利申请。

主持该项研究的广东肝脏病学会免疫研究室主任吴邦富副教授介绍说，现有抗 <FORM class=yqin action="http://www.iask.com/n" method="post">病毒药物主要是针对有明显病毒复制且伴有肝功能不正常的慢性乙肝患者，抑制其病毒复制，而对众多乙肝病毒携带者则束手无策。为此，广州多名肝病专家把乙肝的治疗方法瞄准了生物免疫，经过六年努力，试验成功。

　　吴教授说，生物免疫疗法是体外获得活化的、功能完全正常并携带有乙肝病毒抗原信息的抗原递呈细胞，将其回输给慢性乙肝病毒感染者，打破机体对乙肝病毒产生的免疫耐受状态，发挥正常的抗乙肝病毒的免疫反应，产生保护性抗体，清除病毒。

　　吴教授介绍，临床试验证明，该疗法对治疗慢性乙肝病毒感染者有效率为百分之九十八，对单项表面抗原病毒不复制的治愈率达百分之七十。下一步，他们还将生物免疫疗法的研究延伸到癌病、

这一则消息对重啤会有什么影呢？

aa33

我的目标321.

福尔莫斯

请那些认为对重啤是纯粹的“风险投资”的网友，重读一遍此贴。

“安全边际”，即使在“风险投资”中，也是投资哲学的核心！

什么才是一个股票的“安全边际”？什么是公司价值之精妙之处？我的体会，对重啤的研究才会有深刻体会。

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2007-1-2 10:38:07 编辑过］

syy1950

请教aa33：

你是如何估值的。风险投资的估值和我们现在对股票的估值有什么不他同。

aa33

我最留意的还是疫苗,

既然大家都不懂.

我们的市场是如何应对一个风险和收益都很难测算的事物?

我要体会一下.

aa33

因为疫苗无法估值,我胡乱标个数字,开个玩笑,不必上心.

三月发

LZ的判断终于实现了，请再次发表对132的评论，我是看了LZ的分析去买的，谢谢了！！！

福尔莫斯

aa3:

想到重啤里“掏金”其“疫苗”，不把它的主业搞清楚是不可能有好的心态的。了解了其主业，才能对它可能的风险有所把握。

????????

重啤1季报的简要分析

1季度每股收益0.052元/股，同比增长63%。
啤酒销量增长25%，销售收入增长26.6%，主营业利润增长28.8%，营业利润增长70%，净利润增长63%。经营现金流产0.29元/股。各项利润指标的增长幅度远高于生产和销售增长的速度，
更难得的是，1季度本是一年当中的销售淡季，在公司完成了生产设备的维护保养和相关项目的技改中完成的营业收益（疫苗项目的佳辰公司花费增加使亏损继续扩大）。与我前述的“今后会计收益的增长速度将高于主营收入的增长速度”完全一致。在其它啤酒企业还在为收购进的啤酒企业消化历史遗留问题的时候，重啤是否已经提前踏入了资产收益逐步提高的阶段？
各项流动性指标继续向好。为其2、3季度的生产旺季做好了准备。今年的业绩增长率（不考虑新的可能的合并进入的啤酒业资产）超过50%的可能性较大。
1季的业绩本来就应该“预喜”（增长了63%）的。但不知为何未预增。但半年报预增的可能性较大。如果这样，那么可以认为，重啤已经悄然拉开了与青啤等的差距，成为一家特色和效益型的啤酒生产商。

1季度，新进入重啤的基金有：基金安顺638万股，国联证券392万股等。

股价涨幅70%。

［此帖子已被 福尔莫斯 在 2006-4-24 23:22:01 编辑过］

福尔莫斯

呵呵，重啤，真正认识你的人太少了！

认识到你，而又敢于行动的就更少了！