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巴菲特买卖中石油记 逆市孤军买入
2003年4月1日，一件陈年往事从香港传出，引发股市的上涨。股神巴菲特买了中石油的股票，持股达到6.31%。此前的一年多内，伯克希尔公司共斥资十几亿港币，悄无声息地蚕食11.09亿股中石油股份。
倘若不是因为香港证监会对香港股市实施的改革，世人还不知道何时才能得知那件许久以前发生的陈年往事。究竟是什么事情让巴菲特露出了他那硕大无比的马脚呢？这要从香港联交所于2003年4月1日实施新的《证券及期货条例》说起。它规定持股量超过5%的投资人，若持股量变化超过了整数百分点位，须在三个工作日之内，向监管机构发出申报。而此前的规则，只有持股量超过10%的股东才有披露的义务，并且披露的期限是五个工作日。
此时的舆论正在狐疑，是该买入呢，还是该卖出？这是个问题。华尔街、香港、伦敦的分析师纷纷发表看法，所罗门美邦等投行正建议沽出中石油，他们认为更好的选择是中石化（386.HK），香港专栏作者曹仁操则直截了当地表达自己的观点，巴菲特投资中石油，那是“犯傻了”。由于基金经理们信心不足，投资者开始大量抛售，中石油股价大幅下挫。
但无处遁身的巴菲特丝毫没有留意这些知名分析师的提示，而是轻装简行，继续孤军深入。4月9日、11日、15日，分别在1.66港元、1.657港元、1.66港元价位买进8049万股、8537.2万股、3141万股；从17日开始步伐加快，当天买进1.7658亿股。
4天以后的4月20日，星期天，北政坛发生人事变动。一时间，香港谣言四起。香港股市不可避免地受到流言的伤害，此后的一个交易日，也就是4月22日，港股最低下探至8331.87点。这同样没有撼动巴氏军团的斗志，甚至连挺进的步伐都没有延误。
2003年4月21日是复活节，香港联交所不开市。孤军深入的巴氏军团在接下来的一个交易日，也就是4月22日以迅雷不及掩耳之势在1.668港元价位买入1.62082亿股，23日在1.67港元价位拿下1.0524亿股；24日，也就是北两所大学宣布隔离前夜，在1.61港元价位拿下2.165亿股，持股比例也由4月9日之前的6.71%一路跃升至13.35%，总持股量为23.47761亿股。巴菲特增持中石油所费资金总额大致为14多亿港元，以简单加权平均计算，成本大致每股在1.65元左右。
4月25日，伯克希尔发布信息披露，宣称持有23.4亿股中石油H股，达到流通股的13.35%，成为中石油第二大股东，仅次于实际控制人中国中央。
在巴菲特增持中石油股票之前，中石油??中国最大的能源公司很少为亚洲之外的人所了解。巴菲特增持消息传开之后，世界各地的基金经理如梦方醒，迅速跟进。与此同时，大陆的非典疫也被铁娘子扼住了咽喉，分析师们纷纷唱多中国经济，中石油更是受到多方资金的热捧，从25日到30日，3个交易日之内，中石油H股一路攀升最高涨幅达到12%，中石油纽约ADR在短短一个星期内也升近9%。外资机构的大笔扫货已使得H股指数大幅攀升，仅从5月2日至6月12日短短一个多月内，H股指数就上涨了19.27%，远超过同期恒生指数10.54%的涨幅。 巴菲特六次减持中石油
2007年10月10日
巴菲特在9月25日再度抛售中石油2.205亿股，涉资约28.224亿港元
国内A股和港股市场不断创新高之时，股神巴菲特却通过其控股的伯克希尔?哈撒韦公司数度减持中石油。昨天，香港联交所的公开资料显示，继7月以来五度减持中石油股票的巴菲特在9月25日再度抛售中石油2.205亿股，每股成交均价为12.8港元，涉资约28.224亿港元，持股量由前一天的6.97%降至5.44%。这也是自今年7月以来，巴菲特对中石油最大的一次抛售行为。
值得关注的是，今年7月12日，巴菲特以每股均价12.441港元出售了1690万股中石油股票，其时巴菲特持股占比从原有11.05%首次下滑至10.96%。进入8月末，巴菲特减持中石油股票举动频繁，其中8月29日，巴菲特再度出手减持中石油，以每股均价11.473港元，大量抛售了9265.8万股，套现10.63亿港元。随后，整个9月，巴菲特四度出手，分别在9月6日、9月13日、9月21日和9月25日抛出总计3.60256亿股中石油股票，其每股成交均价在11.26-12.8港元之间不等，获利约44.5亿港元。
无独有偶，就在巴菲特数度抛售中石油股票时，亚洲首富李嘉诚也数次抛售其所持有的南方航空（爱股,行情,资讯）股票。香港联交所的公开资料显示，从9月25日到10月4日，李嘉诚不断抛售手中的南方航空股票。其拥有的南航股份占比也从原有的15.35%降为12.54%。其中10月4日，李嘉诚抛出1262.2万股，以每股均价12.061港元成交，直接套现1.5223亿港元。
香港联交所资料披露，李嘉诚从2005年1月由其控股的长江实业持有南方航空9693.8万股H股，加上和记黄埔和李嘉诚信托基金已经持有的9693万股南航股票，其共拥有南航1.93亿股，成为南航第二大股东。
值得关注的是，李嘉诚最早买入南航时，其股价不到3港元，李嘉诚出手时其股价多在12.863港元-13.213港元之间，涨幅已近400%。
巴菲特7次减持中石油 套现百亿资金少赚20亿
2007年10月12日 03:09 中国证券网-上海证券报
昨日，据香港交易所权益资料显示，巴菲特9月27日再度减持2.34亿中石油H股，持股量降至9.14亿股(持股比例4.33%)，每股平均价为13.89港元，涉及资金32.52亿港元。这是巴菲特第7次申报减持中石油，而根据联交所条例，当股东持股量低于5%，便不用对其权益变动作出披露。另据巴菲特日前向美国证券交易委员会(SEC)提交的资料披露，他已于上月30日减持中石油股权至约3.1%。以此推算，巴菲特应该在9月28日(9月最后一个交易日)还减持了近2.61亿股中石油H股。
巴菲特自7月份以来就一直在减持中国石油股份。7次减持，巴菲特累计套回现金近90亿港元，加上此后的抛售约2.6亿股，合计超过百亿港元。
不过，以中石油的股价来看，市场显然已经消化了巴菲特减持这一不明朗因素。昨日，中石油股价大涨5.9%，收报15.44港元，盘中还创出历史新高15.58港元。虽然，巴菲特在持有中石油数年间赚取了巨大的账面利润，但由于减持后中石油股价仍然不断上涨，以中石油昨日的收盘价计，巴菲特的7次减持仍然少赚取近19亿港元的账面利润。如计入巴菲特在9月28日的减持(以最高14.98港元计)，其少赚取的账面利润应该超过20亿港元。
2003年4月 "……此时的舆论正在狐疑，是该买入呢，还是该卖出？这是个问题。华尔街、香港、伦敦的分析师纷纷发表看法，所罗门美邦等投行正建议沽出中石油，他们认为更好的选择是中石化（386.HK），香港专栏作者曹仁操则直截了当地表达自己的观点，巴菲特投资中石油，那是“犯傻了”。由于基金经理们信心不足，投资者开始大量抛售，中石油股价大幅下挫。” 2007年10月，巴菲特来中国，中央电视台记者报道时说：“……巴菲特在中石油上显然犯了错，他是人不是神。中国的投资者没必要以巴菲特的行为来干扰自己的投资”。
哈哈！ 逆向投资是多么困难的事情，往往到了底部，大多数人只想到割肉离开这个“万恶的”市场； 而在顶部，大多数人则蜂拥而入，担心失去宝贵的投资机会！
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发表于 2008-4-6 15:17:48
