000786 北新建材

隐士

引用：

---

原文由 长期投资者 发表于 2010-5-31 9:58:33 :
区域垄断是公司一大特色!现价是合理,但个人感觉应该没有大幅低估!

---

这问题看你怎么看。如若结合公司的产业技术领先、行业市场垄断、低成本优势、新兴低污染节

能建筑材料未来市场扩展空间，我认为现在的股价已对我具有足够大的吸引力，象此等能看到未

来模样的公司股票，抱着睡觉难道不是很安稳吗？

长期投资者

未来的民用市场启动应该是企业发展最重要的动力，但现在看似乎需要国家政策的强力推动，否则我觉得依然避免不了打价格战的恶运，从这点看，不确定性很大。

宁静志远

即使打价格战,也是对手死的更快,市场扩张更迅速.可以参照伊利\蒙牛对乳业市场的扩张.

长期投资者

引用：

---

原文由 宁静志远 发表于 2010-5-31 15:13:38 :

即使打价格战,也是对手死的更快,市场扩张更迅速.可以参照伊利\蒙牛对乳业市场的扩张.

---

具体来说个人感觉石膏板行业和乳品从产品的属性上讲还是有很大不同的,这两个行业的竞争秩序还是有很大的不同的,没有太大的参考对比价值.

zhuyangjun

谈些自己的看法：

就行业来说似乎没有什么讨论的必要了，空间是很大的，唯一不确定的只是民用市场启动的时间而已，但这不是风险。其实任何行业都一样行业未来的发展空间和企业是否是高价值公司是没有关系的。

风险我认为在于这个公司是否是个优秀的公司，才能否充分享受行业增长带来的经济利益。从行业结构和公司定位来看，公司所处市场结构较为良性，不会出现家电、航空等行业的恶性竞争，置身其中至少不会成为一艘在逆流中拼搏的船。在这个之上，决定公司优秀与否的条件就是公司竞争优势了。至于公司的竞争优势我认为来源于其超前的战略布局和销售网络。其中的战略布局又是尤为重要的，因为这个带来的不只是低成本还有较为巩固的区位竞争优势，也是国外同类企业最为重要的竞争优势之一。这也导致了公司从财务上看来比较一般，但是想想由于提前布局公司09年底产能利用率约在70吧，还有5个亿的在建工程也趴在账上，这让我想到了天士力这些年把自己的城堡越垒越高，憋足劲等爆发的那天。不过当年的天士力是低风险+高不确定性。而这个公司应该比天士力当初要确定的多，只是时间而已。

隐士

想放弃就快放弃吧，俺可是把它看成做梦都盼望的大好机会，哈哈，贪婪笑纳。

xds5188

长期投资者兄：我所表达的意思并非是你理解的那样。

长期投资者

引用：

---

原文由 xds5188 发表于 2010-5-27 11:30:28 :
长期投资者兄：我所表达的意思并非是你理解的那样。

---

对公司产品质量这件事，说实在的我确实没有一个清晰的认识渠道，即使是独立思考更多的也只是以公开资料为“原料”进行的个人推测.xds5188兄的意思是什么呢，请兄长明示.

长期投资者

区域垄断是公司一大特色!现价是合理,但个人感觉应该没有大幅低估!

orchidji

<DIV class=aTitle>中国石膏板或惹集体诉讼</DIV><DIV class=aFunction>价值中国推荐 2010-04-22 13:55:32 《董事会》 </DIV><DIV class=Linediv></DIV><DIV class=AD><IFRAME src="../Ads/Ads.aspx?AdID=1&bgColor=FBF9E2" frameBorder=0 width=620 scrolling=no height=60></IFRAME></DIV><DIV class=aAuthor style="WIDTH: 645px"></DIV><DIV class=aDigest style="WIDTH: 630px"></DIV><DIV class=aContent style="WIDTH: 630px">

　　行有行规，这是非常重要的。中国那些注重出口的大中型企业必须要起到一个带头作用，万一出现了集体诉讼，他们是最大的首批受害者

　　最近，中国出口到美国的造房子的石膏板出了问题。受卡特里娜飓风的影响，很多房子被摧毁了，要紧急造房子，而美国储存的石膏板不够，以致出现了全国紧急状态的情形。美国的承建商找到中国制造石膏板的企业，因此，那些建造的房子使用的石膏板基本上都是中国提供的。根据美国消费者权益保护委员会的调查，全美用了中国的石膏板造了新房子的户主，最高可能达到10万户，最低恐怕也要在3?4万户，造这些房子的大多是在郊区或小城镇，这样的家庭规模是比较大的，平均家庭在5口人左右，这就要影响50万人，这在美国是一个很巨大的数字，虽然在中国可能不是。

　　为此，美国消费者权益保护委员会主席向中方提出抗议，中国政府答应在国内帮助美国消费者去找这些不合格的产品究竟是哪些厂商制造的，哪些厂商在中间做了什么不符合规定的事。这个事情现在非常复杂，它涉及到在发生跨国经济纠纷时法律如何执行的问题。下一步，中国国内的类似企业将面临直接的影响。

　　按照中国的常规，生产这种板料也有安全和卫生方面的条例。如果有这样的条例就有两种可能性：一是这个条例本身没有得到制造商的有效的执行；二是相对于美国来说，中国还是个发展中国家，因此，中国在这些产品的条例的控制可能是过时的，水平比较低。

　　不过，专家认为问题可能比这个严重。有的专家提出，最好的情况是，即便中国国内的安全生产条例没有被违反，但这个标准偏低了，不过在这个事情上，这种情况不大可能出现。因为按照美国进口条例管制的话，还有第二个关口，并不仅仅是生产方的管理问题，还有美国方面的监管。所以，不管你自己国家的标准如何，出口到别的国家就要按照进口国的标准来监管，这在全世界是通行的。还有的专业律师表示，对于这些产品，美国并不是中国出口的唯一市场。在这之前或同时，中国也出口到东南亚包括日本等国，日本对这些产品的控制也是很严格的，不会跟美国有太大的差别。如果在日本、东南亚没有造成大面积的产品问题的话，为什么唯独到美国出现了这样的情况？这就更复杂了。

　　石膏板出问题，一是对房子本身的伤害，一个是对眼睛和鼻子的刺激比较严重，比这更严重的是导致器官内部的严重不适应反应。至于原因，有一个可能性是我们这些做跨国研究的人怀疑的，而且我认为这个可能性相当大。那就是，出口到东南亚或日本那些产品的生产安全控制可能是比较严格的，一次性的批量生产问题不是太大。但出口到美国的时候，由于时间很紧，遇到了自然灾害，必须在很短的时间内要出口那么大量的产品，因此中国的正规厂家的产品可能就不够了。中间商或大的厂商来不及做，就马上向小企业甚至是不注册的企业采购，然后将这些产品冒充为大企业的正规产品出口。这种可能性完全不能排斥，因为其他的以次充好的情况其实有很多。

　　无论上述情形在多大程度上出现，后果是非常严重的，因为直接影响到10万户居民，有可能因此引发集体诉讼。而 10万户的巨额赔偿将是一个非常惊人的数字，完全由政府来管还是不够的。因此，我觉得按照西方市场经济比较发达的国家的经验，中国的厂商必须有一个厂商协会，你生产的厂家有一个协会，这个协会防止有害群之马把你的整个产业卷进去。独立的协会要订很多行业规矩，行有行规，这是非常重要的。我觉得中国那些注重出口的大中型企业必须要起到一个带头作用，因为万一出现了这种事情，他们是最大的首批受害者，因为跨国的法律纠纷的案例非常注重这点，而这在实验室是找不到的。

</DIV>