[讨论]华北制药： ;一头瘦骨嶙峋的带犊大牛

界外悠然 · 发表于 2013-12-17 09:48:12

欢迎研究600812，欢迎热心肠的朋友揭示风险。
说说偶然关注的逻辑：

1大股东第一次买了29.6亿元已经严重被套，本次花11个多亿现金补仓价4.53，我比囤购价多几毛钱无所谓
2营业收入很高，总市值很低
3销售过亿元的单药品已经近30个了
4生物制品疫苗，肿瘤品种，儿童系列，独家品种降压降脂的康欣倍达开始推广，保健品系列的天猫官网也有不错的表现。
5原料药和成药提高到5:5，支持销售毛利率会提高吧
6搬迁后有老厂的地要被收储，会有不少搬迁补偿
7重组白蛋白应该量产了吧？［此帖子已被界外悠然在 2013-12-17 9:50:09 编辑过］

界外悠然 · 发表于 2013-12-21 15:27:59

五大因素决定华北制药未来业绩大幅增长

1增发还贷后，财务费用急降节约利息3亿
2低价基药招标政策调整，促使销量和毛利齐升
3新版GMP认证领先，大量减少竞争对手，提升了产品竞争力
4生物制药发力，乙肝疫苗得天时销售爆发增长
5公司调结构转方式顺利，新产品新制剂朵朵花开

界外悠然 · 发表于 2013-12-17 09:49:08

600812
华北制药
估值区间4.49---47元
买入区间4.49---8.98元
卖出区间18---47元

界外悠然 · 发表于 2014-1-16 18:04:11

华北制药：改革创新催生“四朵金花”
2013年营业收入预计200亿元原料药与制剂药销售实现平分
2014-01-16 16:08 来源:中国经济网-河北频道权伟娜孙勇

　　2013年,面对严峻的市场竞争形势和艰巨的转型升级任务，华北制药上下深入贯彻落实党的十八大精神，紧紧围绕“质量、效益”两大主题，改革创新，挖潜增效，在内部改革、结构调整、科技创新、企业管理等均取得突破，企业综合实力跃上新台阶。全年预计实现营业收入200亿元，顺利实现“一二三”目标中的第二步战略目标。
　　内部改革全面提速，现代产业体系日趋完善。为了适应飞速发展的市场竞争形势，2013年年初，华北制药实施了建企以来力度最大的内部改革，进行了产业链整合，构建了新头孢、新制剂、青霉素、维生素和新小特品种五大产业链。配合专业化链式公司的整体构架，公司启动集团、股份公司两级机关消肿瘦身，管理下沉，100多名机关管理人员充实到基层一线。与此同时，大力推进新园区一体化运营，稳妥实施总厂改革和生产布局转移，优化资源配置，整合业务板块。形成了公司总部为战略管理中心、产业链为利润中心、工厂为成本中心”的三级管控体系，初步建成适应医药产业发展新趋势的现代产业体系和体制架构。
　　结构调整加快推进，运营质量稳步提升。老国企实现腾飞，转型升级刻不容缓。2013年，华北制药通过挖掘存量资源，创新营销模式，实施差异化营销，着力增强制剂产品销售能力，实现制剂与原料收入比5:5。收入过亿元产品达到20个，其中制剂产品达到7个。代表华药未来发展方向的新园区，其引领作用进一步显现，新制剂分厂全面投产，华民公司产能优势进一步释放, 整个新园区实现销售收入46亿元。与此同时，冀中能源集团加大支持力度，在去年定向增发29.8亿元的基础上，再次注资11.3亿元，为华药未来发展给足了后劲。
　　科技创新成果丰硕，核心优势明显增强。为了保证企业持续发展，华北制药紧紧牵住研发的“牛鼻子”，顺应市场变化，完善三级研发体系，推行订单式研发、市场化管理，新品转化能力不断增强。2013年，填补国内空白的抗狂犬抗体启动二期临床试验；培养基级白蛋白形成市场销售。青霉素、7-ACA 等13个产品22项技术指标创历史最好水平，酶法头孢氨苄实现产业化试生产，酶法阿莫西林项目竣工投产。大力发展生产的同时，华北制药大手笔投入生态文明建设，投资近2亿元用于节能环保项目，国内首个厌氧生物技术菌渣处理项目投入试运行。全年申请专利28项，授权专利15项，其中发明专利11项。“大通量、高效立体传质塔板节能技术”荣获国家科技进步二等奖。华药集团公司荣获首批“国家级知识产权示范企业”称号。
　　企业管理持续强化，管控水平显著提高。企业管理是企业发展的“基石”。2013年，华北制药狠抓整章建制，理顺管理流程，修订完善各类制度百余项，形成了权责明确、精简高效的制度体系。公司通过加强资金集中管控，扎实开展“降本增效”活动，深入推行标准成本和市场化精细管理，全年降低财务成本、采购成本和运营费用达数千万元。同时，华北制药加快推进“两化” 融合步伐，建立了生产运营分析系统，实现了产销存实时监控、集成管理；推进全面风险管理，初步构建了经营风险防范机制。公司列入计划的无菌产品全部通过新版GMP认证，华北制药股份公司荣获“全国质量标杆示范单位”称号。
　　据介绍，2014年，华北制药将继续以“提质增效”为主线，深化内部改革，优化产业布局，加快结构调整，提升管理水平，全面促进企业转型升级、科学发展。

正奇 · 发表于 2014-1-20 14:20:53

转型很久了，但是一直没有看到效果

界外悠然 · 发表于 2014-1-20 16:44:17

http://sns.sseinfo.com/company.do?uid=812

界外悠然 · 发表于 2014-1-20 16:44:22

http://sns.sseinfo.com/company.do?uid=812

界外悠然 · 发表于 2015-6-9 23:08:44

股东大会那天，与证代、董秘、总经理，董事长以及其他参会投资者交流之后，我确认华北制药基本面反转，业绩会越来越好。

界外悠然 · 发表于 2015-7-16 20:29:23

华北制药做优做大生物药板块打造企业转型发展新支撑 http://t.uc.cn/7_wWOQ

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